現值計算器
把未來一筆金額折現為今日的現值 (PV)。
輸入資料
計算結果
重點速覽：現值 (Present Value, PV) 是把一筆「未來才會收到或需要的金額」按指定折現率折算回今天的價值。它建基於貨幣時間價值的核心觀念——今天的一元比未來的一元值錢，因為今天的錢可以拿去投資或生息。現值計算正是複利的倒轉：未來值把本金向前推、現值則把未來金額向後拉回今天。折現率越高、距離越遠，同一筆未來金額的現值就越低。香港投資者常用它來評估退休目標所需的今日本金、儲蓄保單承諾派發是否物有所值，或比較「今天收一筆」與「未來收一筆」哪個更划算。
計算公式
PV = FV ÷ (1 + 折現率 ÷ m)^(m × 年期)，其中 m 為每年複利次數。
折現金額 = 未來金額 − 現值。
$$PV = \dfrac{FV}{\left(1 + \dfrac{r}{m}\right)^{m \cdot n}}$$使用說明
- 輸入未來將收到或需要的金額。
- 設定折現率與年期。
- 選擇每年複利次數，即時顯示現值與被折現的金額。
未來金額 HK$1,000,000 (每年複利)，在不同折現率與年期下折算回今天的現值與折現金額
| 折現率 r | 年期 n | 現值 PV | 折現金額 |
|---|---|---|---|
| 3% | 10 年 | HK$744,094 | HK$255,906 |
| 5% | 10 年 | HK$613,913 | HK$386,087 |
| 5% | 20 年 | HK$376,889 | HK$623,111 |
| 8% | 20 年 | HK$214,548 | HK$785,452 |
情境案例
案例一：退休目標的今日本金
張先生計劃 25 年後退休時擁有一筆 HK$3,000,000 的資金，他預期投資組合的長期年回報率約為 6%。
以 6% 折現率把 HK$3,000,000 折算回今天，現值約為 HK$698,996。換言之，只要他今天一筆過投入約 HK$70 萬並維持 6% 年回報滾存 25 年，理論上便能達標。若他無法一次拿出這筆錢，則可改用年金未來值計算器，計算需要每月供款多少來累積同樣的目標。
案例二：複利次數對現值的影響
某儲蓄計劃承諾 10 年後派發 HK$500,000，折現率假設為 5%。
若按每年折現，現值約為 HK$306,957；若按每月折現 (複利次數 12)，現值約為 HK$303,581，兩者相差約 HK$3,376。可見複利次數越多、折現得越頻密，現值會略低，但在一般年期與折現率下影響有限。評估時選用「每年」複利已足夠，除非合約明確以更高頻率計息。
常見問題
折現率應該用多少？
折現率通常反映你的機會成本或要求回報率，例如可用長期投資回報率、通脹率或借貸利率作參考。折現率越高，同一筆未來金額的現值越低。
現值與未來值有何關係？
兩者是同一條公式的正反兩面。未來值 (FV) 是把今日本金按利率複利「向前推」到未來；現值 (PV) 則是把未來金額按折現率「向後拉」回今天。以年利率 5%、10 年為例，今日的 HK$613,913 會滾存成未來的 HK$1,000,000；反過來，未來的 HK$1,000,000 折現回今天正好值 HK$613,913。要達成某個未來目標，用現值計算器可算出今天需要準備多少本金。
為甚麼年期越長現值越低？
因為折現是「複利的倒轉」，時間越長，被折走的複利效果越大。以折現率 5%、未來金額 HK$1,000,000 為例：10 年後折現回今天約值 HK$613,913，但 20 年後只值約 HK$376,889。同一筆錢，越遙遠的未來，換算成今日價值就越少——這正是「今天的一元比未來的一元值錢」的核心原因。
複利次數會影響現值嗎？
會，但影響通常不大。複利次數越多，等於折現得越頻繁，現值會略低。以折現率 5%、10 年、未來 HK$500,000 為例：按年折現現值約 HK$306,957，按月折現則約 HK$303,581，相差約 HK$3,376。年期越長、折現率越高，這個差距才會較明顯；一般評估時選「每年」已足夠。
現值計算可以用來規劃退休或保單嗎？
非常適合。若你希望退休時 (例如 25 年後) 有一筆 HK$3,000,000 的目標，以年回報率 6% 折現，今天只需準備約 HK$698,996 的一筆本金投入並持續滾存，理論上便能達標。同理，評估一份到期派發固定金額的儲蓄保單值不值時，也可把承諾的未來派發折現，看看是否高於你今天付出的保費。
相關工具
參考資料
內容審核：計算主義財經團隊。計算邏輯與公式參考香港金融管理局（HKMA）及投資者及理財教育委員會（IFEC）之個人理財計算指引，結果僅供參考，實際以相關機構公佈為準。