Present Value Calculator
Discount a future lump sum back to its present value (PV) today.
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計算結果
重點速覽：Present Value (PV) is the value today of an amount to be received or needed in the future, discounted at a chosen rate. It rests on the time value of money — a dollar today is worth more than a dollar later because today's money can be invested to earn. PV is the reverse of future value: FV pushes a principal forward, PV pulls a future amount back to today. The higher the discount rate and the farther away the date, the lower the PV. Hong Kong investors use it to work out the principal needed today for a retirement goal, whether a savings insurance payout is worth its premium, or whether receiving a sum today beats receiving it later.
計算公式
PV = FV ÷ (1 + discount rate ÷ m)^(m × years), where m is compounding per year.
Discount amount = future amount − present value.
$$PV = \dfrac{FV}{\left(1 + \dfrac{r}{m}\right)^{m \cdot n}}$$使用說明
- Enter the future amount to be received or needed.
- Set the discount rate and number of years.
- Choose the compounding frequency to see PV and the discount amount instantly.
未來金額 HK$1,000,000 (每年複利)，在不同折現率與年期下折算回今天的現值與折現金額
| 折現率 r | 年期 n | 現值 PV | 折現金額 |
|---|---|---|---|
| 3% | 10 年 | HK$744,094 | HK$255,906 |
| 5% | 10 年 | HK$613,913 | HK$386,087 |
| 5% | 20 年 | HK$376,889 | HK$623,111 |
| 8% | 20 年 | HK$214,548 | HK$785,452 |
理財情境案例
案例一：退休目標的今日本金
張先生計劃 25 年後退休時擁有一筆 HK$3,000,000 的資金，他預期投資組合的長期年回報率約為 6%。
以 6% 折現率把 HK$3,000,000 折算回今天，現值約為 HK$698,996。換言之，只要他今天一筆過投入約 HK$70 萬並維持 6% 年回報滾存 25 年，理論上便能達標。若他無法一次拿出這筆錢，則可改用年金未來值計算器，計算需要每月供款多少來累積同樣的目標。
案例二：複利次數對現值的影響
某儲蓄計劃承諾 10 年後派發 HK$500,000，折現率假設為 5%。
若按每年折現，現值約為 HK$306,957；若按每月折現 (複利次數 12)，現值約為 HK$303,581，兩者相差約 HK$3,376。可見複利次數越多、折現得越頻密，現值會略低，但在一般年期與折現率下影響有限。評估時選用「每年」複利已足夠，除非合約明確以更高頻率計息。
常見問題
折現率應該用多少？
折現率通常反映你的機會成本或要求回報率，例如可用長期投資回報率、通脹率或借貸利率作參考。折現率越高，同一筆未來金額的現值越低。
現值與未來值有何關係？
兩者是同一條公式的正反兩面。未來值 (FV) 是把今日本金按利率複利「向前推」到未來；現值 (PV) 則是把未來金額按折現率「向後拉」回今天。以年利率 5%、10 年為例，今日的 HK$613,913 會滾存成未來的 HK$1,000,000；反過來，未來的 HK$1,000,000 折現回今天正好值 HK$613,913。要達成某個未來目標，用現值計算器可算出今天需要準備多少本金。
為甚麼年期越長現值越低？
因為折現是「複利的倒轉」，時間越長，被折走的複利效果越大。以折現率 5%、未來金額 HK$1,000,000 為例：10 年後折現回今天約值 HK$613,913，但 20 年後只值約 HK$376,889。同一筆錢，越遙遠的未來，換算成今日價值就越少——這正是「今天的一元比未來的一元值錢」的核心原因。
複利次數會影響現值嗎？
會，但影響通常不大。複利次數越多，等於折現得越頻繁，現值會略低。以折現率 5%、10 年、未來 HK$500,000 為例：按年折現現值約 HK$306,957，按月折現則約 HK$303,581，相差約 HK$3,376。年期越長、折現率越高，這個差距才會較明顯；一般評估時選「每年」已足夠。
現值計算可以用來規劃退休或保單嗎？
非常適合。若你希望退休時 (例如 25 年後) 有一筆 HK$3,000,000 的目標，以年回報率 6% 折現，今天只需準備約 HK$698,996 的一筆本金投入並持續滾存，理論上便能達標。同理，評估一份到期派發固定金額的儲蓄保單值不值時，也可把承諾的未來派發折現，看看是否高於你今天付出的保費。
相關工具
參考資料
Reviewed by the Hong Kong Calculator finance team. Calculation logic and formulas follow the personal finance guidance of the Hong Kong Monetary Authority (HKMA) and the Investor and Financial Education Council (IFEC). Results are for reference only; please refer to the relevant authorities for the latest figures.