投資費用計算器
計算銷售費、營運費、周轉成本與贖回費如何侵蝕基金投資回報，並與完全無費用情境比較。
輸入資料
HK$
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年
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計算結果
HK$20,446.2
HK$25,937.42
HK$5,491.23
HK$9,800
8%
HK$20,863.46
計算公式
實際投入 = 初始投資 × (1 − 銷售費率)；有效年回報率 = 年回報率 − 營運費率。
贖回前基金價值 = 實際投入 × (1 + 有效回報率)^年期 − 實際投入 × 周轉成本率 (每年複利)。
最終基金價值 = 贖回前價值 × (1 − 贖回費率)；無費用價值 = 初始投資 × (1 + 年回報率)^年期；總費用 = 無費用價值 − 最終價值。
使用說明
- 輸入初始投資金額與各項費率 (銷售費、營運費、周轉成本、贖回費)。
- 輸入基金的年回報率與投資年期。
- 即時比較最終基金價值與完全無費用情境，看清各類費用累計蠶食的總金額。
常見問題
為何小小的費率會侵蝕大量回報？
費用不只扣一次 — 營運費每年蠶食本可用來複利的資產，長期下來被複利放大。以 10 年為例，2% 銷售費 + 2% 年營運費 + 周轉及贖回費，足以吃掉逾五分之一的無費用回報。
甚麼是開支比率 (expense ratio)？
開支比率是基金每年從資產中扣除、用於管理與行政的費用佔比。它直接從基金淨值扣減，故等同於降低你的實際年回報率。
香港的基金也有這些收費嗎？
有。香港零售基金常見前端銷售費、管理費 (營運費) 與 (較少) 贖回費。投資前應查閱基金概要及費用披露，並用本計算器估算長期影響。