Annual Percentage Rate (APR) Calculator
Fold upfront fees into a loan to compute the true annual percentage rate (APR), a fairer measure of borrowing cost than the nominal rate.
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計算結果
重點速覽：The Annual Percentage Rate (APR) is the true annualised cost of a loan after folding in upfront fees, reflecting the real borrowing burden better than the nominal rate alone. Logic: (1) compute the equal-instalment EMI from the nominal rate and principal; (2) net proceeds = principal − upfront fees (amount actually received); (3) solve for the monthly rate i such that net proceeds = present value of all future instalments; (4) APR = i × 12 × 100%. Example: borrow HK$100,000 at nominal 6% over 3 years with HK$3,000 upfront fees — you receive only HK$97,000 yet repay on HK$100,000, so the true APR is about 8.06%. With zero fees APR = nominal rate; the higher the fees, the higher the APR above the nominal rate. APR is the uniform standard for comparing true loan costs. Note: APR definitions vary by jurisdiction and product; Hong Kong's Code of Banking Practice requires disclosure of the APR for comparison. Results are for reference only, actual APR follows the loan contract.
計算公式
EMI = principal × i₀ × (1+i₀)^n ÷ [(1+i₀)^n − 1], i₀ = nominal rate ÷ 12.
Net proceeds = principal − upfront fees.
Solve monthly rate i so: net proceeds = EMI × [1 − (1+i)^−n] ÷ i.
APR = i × 12 × 100%.
$$\text{Net} = \text{Principal} - \text{Fees}$$$$\text{Net} = \text{EMI}\times\dfrac{1-(1+i)^{-n}}{i}$$$$\text{APR} = i \times 12 \times 100\%$$使用說明
- Enter the loan principal, nominal annual rate and term.
- Enter the upfront fees (handling, set-up, etc.).
- View the monthly instalment, net amount received and the true APR.
借 HK$100,000、名目年利率 6%、3 年 (月供固定約 HK$3,042.19) 下，不同前期費用對應的 APR
| 前期費用 (HK$) | 實際到手 (HK$) | APR | 與名目 6% 比較 |
|---|---|---|---|
| 0 | 100,000 | 6.00% | 無費用，APR = 名目利率 |
| 1,000 | 99,000 | 6.68% | 略高於名目 |
| 3,000 | 97,000 | 8.06% | 明顯高於名目 |
| 5,000 | 95,000 | 9.48% | 費用侵蝕，APR 大增 |
| 10,000 | 90,000 | 13.22% | 高費用令真實成本翻倍以上 |
月供固定約 HK$3,042.19 (依名目 6% 與本金 10 萬計算)。前期費用越高，你實際到手越少、卻仍按原本金還款，真實 APR 就越高。這說明比較貸款不能只看名目利率,『低利率 + 高手續費』的產品，實際 APR 可能比『高利率 + 零手續費』更貴。
理財情境案例
案例一：低利率 vs 高手續費，哪個真的便宜？
小陳想借 HK$100,000、還款 3 年，比較兩個方案。方案 A:名目年利率 6%、前期費用 HK$3,000;方案 B:名目年利率 7%、零手續費。
方案 A 的月供依 6% 計約 HK$3,042.19，但實際只到手 HK$97,000，反解 APR ≈ 8.06%。方案 B 名目 7%、無費用，APR 就是 7%。
乍看方案 A 的名目利率 (6%) 比方案 B (7%) 低，似乎更便宜;但把 HK$3,000 手續費計入後，方案 A 的真實 APR 反而高達 8.06%，比方案 B 的 7% 更貴。這正是 APR 的價值 —— 它揭穿了『低利率 + 高手續費』的包裝。小陳若只看名目利率會選錯,比較 APR 後應選方案 B。提醒:借貸決策務必比較 APR，而非廣告上的名目利率。
案例二：短年期小額貸款的高 APR
小玲借 HK$50,000、名目年利率 8%、還款 2 年，前期費用 HK$1,500。
依名目 8% 算月供約 HK$2,261,實際到手 HK$48,500,反解得 APR ≈ 11.04%。
雖然名目利率只有 8%，但因為 (一) 前期費用 HK$1,500 佔本金比例不低 (3%),(二) 年期只有 2 年、費用攤提的時間短，令真實 APR 大幅跳到 11.04%,比名目高出逾 3 個百分點。這帶出一個重要規律:在相同費用金額下，貸款金額越小、年期越短，前期費用對 APR 的推升越明顯。因此申請短年期小額貸款 (如私人貸款、稅貸) 時，尤其要留意手續費，並以 APR 而非名目利率評估真實成本。
常見問題
APR 和名目利率有什麼分別？為什麼兩者常常不一樣？
名目利率 (nominal / advertised rate) 是銀行『報出來』的年利率，只反映按本金計算的利息;而 APR (年百分率 / 實際年利率) 則把『前期費用』(手續費、開辦費等) 一併計入，反映貸款的『真實年化成本』。兩者常常不一樣，關鍵就在於這些費用。舉例:你借 HK$100,000、名目利率 6%，但銀行先扣 HK$3,000 手續費,於是你實際只拿到 HK$97,000，卻仍要按 HK$100,000 的本金與利息還款。等於你用更少的錢承擔同樣的還款負擔,真實利率當然高於名目的 6% —— 這筆貸款的 APR 約為 8.06%。規律是:當前期費用為 0 時，APR 等於名目利率;費用越高，APR 越高於名目利率。所以看到廣告上很低的名目利率時，別急著心動,要看清楚有沒有手續費、並比較 APR 才知道真實成本。香港《銀行營運守則》正是要求貸款產品披露 APR，讓消費者能在統一基礎上比較不同產品。
APR 是怎麼算出來的？為什麼要用『反解利率』的方法？
APR 的計算比想像中細緻，它不是簡單地把費用除以本金加上利率，而是用『現金流等價』的方式反推。步驟是:第一，先依名目年利率與本金，算出等額本息的每月供款 (EMI) —— 這是你每個月實際要還的金額。第二，算出你『實際到手的淨融資額』= 本金 − 前期費用 (因為費用被先扣掉了)。第三，這是關鍵:找出一個『月利率 i』,使得『用這個 i 把未來所有月供折現的總現值』剛好等於你實際到手的淨融資額。第四，把這個月利率乘以 12，就是 APR。之所以要用反解 (迭代求解) 而非簡單相除，是因為要正確反映『資金的時間價值』—— 錢是分期還的，每一期的現值不同,不能只把總費用平均攤到年期。這種方法確保:若費用為 0，反解出的利率就會剛好等於名目利率;費用越大，你到手越少，反解出的利率就越高。本計算器用二分法自動完成這個反解，你只要輸入本金、名目利率、年期與費用即可。
APR 和 APY (實際年收益率 / EAR) 是一樣的東西嗎？
不一樣，兩者容易混淆但用途相反。『APR (年百分率)』用於『借貸』,衡量你付出的成本;而『APY (annual percentage yield) / EAR (effective annual rate, 實際年利率)』通常用於『存款/投資』,衡量你賺到的回報,或用來反映『複利頻率』對利率的影響。核心差別:APR 主要把『費用』計入成本,一般不把複利頻率的效果放大 (它是把費用等價成年利率);而 APY/EAR 的重點是『複利』—— 同樣名目利率 6%，若按月複利，EAR 會高於 6% (約 6.17%),因為利息滾入本金再生息。舉例來說:銀行存款廣告寫『年利率 6%、每月派息』,實際 APY/EAR 約 6.17%,對你 (存款人) 是好事,數字越高越好;而貸款的 APR 越高，代表成本越貴，對你 (借款人) 越不利。簡單記法:借錢看 APR (越低越好)、存錢看 APY/EAR (越高越好)。本站另設有 APY 計算器、EAR (實際年利率) 計算器與有效利率計算器,可搭配使用。
前期費用、貸款金額、年期如何影響 APR？
APR 主要受這三個因素影響。第一，『前期費用』—— 正向且最直接:在本金、利率、年期不變下，費用越高，你實際到手越少、APR 越高。以借 HK$100,000、名目 6%、3 年為例:費用 0 時 APR 6.00%、費用 HK$3,000 時 8.06%、費用 HK$10,000 時高達 13.22%。第二，『貸款金額 (本金)』—— 反向 (在費用金額固定時):同樣一筆 HK$3,000 費用，佔 HK$100,000 貸款只有 3%，但佔 HK$30,000 貸款就達 10%,因此貸款金額越小，同樣的費用對 APR 的推升越大。這就是為什麼小額貸款的 APR 往往偏高。第三，『年期』—— 也是反向:前期費用是『一次性』付出的，若年期長，這筆費用可以攤到更多年、對每年成本的稀釋越大,APR 較接近名目利率;年期越短，費用攤提時間越少、對 APR 的推升越明顯。因此最容易出現『APR 遠高於名目利率』的組合是:小額 + 短年期 + 高費用 (常見於私人貸款、稅務貸款、發薪日貸款)。使用本計算器時，建議固定其他條件、逐一調整這三個變數，直觀看到 APR 的變化。
為什麼香港的貸款廣告都要標示 APR？我該怎麼用它選貸款？
香港金融管理局的《銀行營運守則》(Code of Banking Practice) 要求銀行及貸款機構在推廣消費信貸產品時，清楚披露『實際年利率 (APR / annualised percentage rate)』,目的正是保障消費者、讓不同產品能在『統一基礎』上公平比較。因為若只看名目利率或每月手續費，很容易被『低利率、高費用』或『每月僅收 0.X%』這類話術誤導,而 APR 把利息與各項費用全部年化成一個數字，是最能反映真實成本的統一指標。實務上你可以這樣用 APR 選貸款:第一，『比較同類產品的 APR』—— 在貸款金額與年期相近時，直接比 APR，數字越低成本越低,別被廣告的名目利率或現金回贈迷惑。第二，『看清 APR 涵蓋了哪些費用』—— 不同機構計入 APR 的費用範圍可能略有不同，最好連同總還款額 (本金 + 全部利息 + 費用) 一起看。第三，『留意還款期與提前還款條款』—— APR 假設你按原定年期還足，若你打算提前還款,要另問提前還款費用。第四，『分清 APR 與月平息』—— 有些廣告用『月平息』(flat rate) 標示，看起來很低 (如月平息 0.2%),但換算成 APR 往往高得多,務必以 APR 為準。總之:比較貸款，認準 APR;數字越低，真實成本越低。本計算器可幫你把『名目利率 + 費用』換算成 APR，方便你和市場產品的 APR 對照。
相關工具
參考資料
Reviewed by the Hong Kong Calculator finance team. Calculation logic and formulas follow the personal finance guidance of the Hong Kong Monetary Authority (HKMA) and the Investor and Financial Education Council (IFEC). Results are for reference only; please refer to the relevant authorities for the latest figures.