夏普比率 (Sharpe Ratio) 計算器
以超額回報除以總風險 (標準差)，衡量投資的風險調整後回報。
輸入資料
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計算結果
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計算公式
夏普比率 = (Rp − Rf) ÷ σp。
Rp 為投資組合回報、Rf 為無風險利率、σp 為回報標準差。
分子為超額回報 (承擔風險換取的額外報酬)，分母為總風險。
使用說明
- 輸入投資組合的年化回報率。
- 輸入無風險利率 (如短期政府債券孳息)。
- 輸入回報標準差，即時顯示夏普比率。
常見問題
夏普比率多少才算好？
一般認為比率大於 1 屬理想、大於 2 相當優秀、大於 3 極佳；低於 1 則代表風險調整後回報偏弱。實際須與同類投資或基準比較。
夏普比率為負代表甚麼？
代表投資組合回報低於無風險利率，即承擔了風險卻得不到補償。此時比較負值意義有限，宜結合其他指標判斷。
夏普比率與索提諾比率有何分別？
夏普比率以總標準差 (上下波動皆計) 為風險；索提諾比率只計下行波動，因此對只懲罰虧損風險的投資者更貼切。