一次過投資 (Lumpsum) 複利計算器
計算一筆本金一次過投入、以固定年回報複利增值後,經過若干年的終值與總增值,適合評估整筆資金的長期投資成果。
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計算結果
計算公式
期末終值 = 一次過本金 × (1 + 年回報率)^投資年數 (年複利)。
投資增值 = 期末終值 − 一次過本金。
回報率越高、年期越長,複利效應令終值增長越快。
使用說明
- 填入一次過投入的本金。
- 填入預期年回報率與投資年數。
- 查看期末終值與投資增值。
常見問題
一次過投資 (lumpsum) 和定期定額投入 (定投 / SIP) 有什麼分別？
一次過投資 (lumpsum) 與定期定額投入 (定投,或稱 SIP、月供) 是兩種常見但截然不同的投資方式。一次過投資是指:你在一開始就把整筆本金全部投進去,之後不再追加,讓這筆資金靠複利隨時間滾大。定投則是:把資金分成多份,在一段長時間內 (通常每月) 分批、定額投入。兩者各有優劣。一次過投資的優點是『資金越早、越全額入場,複利時間越長』—— 在長期趨勢向上的市場,越早把全部資金投入,理論上累積的複利成果越大;缺點是『擇時風險高』:若剛好在市場高位一次過投入,之後遇上下跌,帳面虧損會很明顯,對心理與短期表現的衝擊較大。定投的優點是『平均成本、分散擇時風險』:分批投入讓你在高位買少一點、低位買多一點 (平均成本法),降低一次過買在高點的風險,也更適合『邊賺錢邊儲蓄投資』的上班族;缺點是若市場長期上升,分批入場會讓部分資金較晚才享受複利,長線成果可能略遜於一次過全額投入。本計算器算的是『一次過投資』的複利終值;若你想比較把同一筆錢分成一次過加每月定投的效果,可參考『一次過投資加定投』計算器。實務上,選哪種方式取決於你手上是否已有一筆閒置資金、對市場擇時風險的承受度,以及你的現金流狀況。
為什麼複利這麼厲害？終值和單利差多少？
複利之所以被稱為『世界第八大奇蹟』,關鍵在於『利滾利』:每一期賺得的回報,會併入本金,成為下一期賺取回報的基礎,於是回報本身也開始產生回報,雪球越滾越大。相對地,『單利』只用最初的本金計息,賺得的利息不會再生利息。用本計算器的預設比較:本金 100,000、年回報 12%、10 年。若用複利,終值 = 100,000 × (1.12)^10 ≈ 310,585,增值約 210,585。若用單利,10 年利息 = 100,000 × 12% × 10 = 120,000,終值只有 220,000。同樣的本金、回報率與年期,複利的增值 (21 萬) 比單利 (12 萬) 多出近九萬,差距接近一倍 —— 這多出來的部分,全是『利息再生利息』累積出來的。而且這個差距會隨時間與回報率放大:年期越長、回報率越高,複利與單利的鴻溝就越誇張。這也是為什麼理財強調『及早開始、長期持有』:同樣一筆錢,早投入十年,複利多滾十年,終值可能是天壤之別。本計算器用的正是複利公式,幫你看清時間與回報率如何透過複利放大你的資金。你可以試著把年期從 10 年改成 20 年,會發現終值不是翻倍,而是遠遠超過翻倍。
使用這個計算器要注意什麼？終值是保證的嗎？
本計算器用『固定年回報、穩定年複利』來估算一次過投資的終值,能清楚展示複利的威力與時間、回報率的影響,但使用時必須認清幾項重要限制。第一,也是最關鍵的:『終值不是保證,回報會波動』。真實投資 (股票、基金等) 的回報逐年不同,有升有跌,甚至可能連續虧損;本計算器用一個固定的平均回報率,只是一種簡化假設,實際結果會與此有明顯出入,尤其短期內可能大幅偏離。第二,『回報率假設極度敏感』。終值對你填入的回報率非常敏感,樂觀的假設 (例如把 8% 改成 12%) 會令長期終值大幅膨脹,務必用保守、務實的回報率,並理解越高的預期回報通常伴隨越高的風險。第三,『未計通脹』。名目終值會被通脹侵蝕購買力 —— 十年後的 100 萬,實際能買的東西比今天少;若要看實質回報,應扣除通脹率。第四,『未計稅項與費用』。投資可能涉及稅項,基金有管理費、認購/贖回費等,這些都會拉低實際淨回報,本計算器未計入。第五,結果四捨五入至小數兩位。⚠️ 綜上,本計算器適合用來理解複利機制、比較不同本金/回報/年期的長期效果,以及做粗略的目標規劃,但不能作為投資回報的承諾或保證。投資涉及風險,價格可升可跌,過往表現不代表未來。本計算器僅供教學與估算用途,不構成任何投資建議,投資前請充分了解風險並考慮自身情況,有需要時諮詢持牌專業人士。