互惠基金計算器
以每月定額供款 (SIP) 或一筆過投入，估算互惠基金在複利下的到期價值、總投入與收益。
輸入資料
計算結果
重點速覽：互惠基金計算器估算基金投資在複利下的到期總值、總投入本金與投資收益,支援兩種投資方式:每月定額供款 (SIP) 與一筆過 (lump-sum)。SIP 採每月期末年金複利:到期總值 = PMT × [((1 + r/12)^(12·t) − 1) ÷ (r/12)];一筆過採 FV = PV × (1 + r)^t (每年複利)。總投入本金 = SIP 為 PMT × 12 × t,一筆過為 PV;投資收益 = 到期總值 − 總投入本金。適用於規劃基金定投或單筆投資的長期成長。
計算公式
每月定額供款 (SIP，期末年金)：到期總值 = PMT × [((1 + r/12)^(12·t) − 1) ÷ (r/12)]，其中 PMT 為每月供款。
一筆過 (lump-sum)：到期總值 = PV × (1 + r)^t (每年複利)。
總投入本金 = SIP 為 PMT × 12 × t，一筆過為 PV；投資收益 = 到期總值 − 總投入本金。
$$FV_{SIP} = PMT \cdot \dfrac{(1+\frac{r}{12})^{12t}-1}{\frac{r}{12}}$$$$FV_{lump} = PV (1 + r)^{t}$$使用說明
- 選擇投資方式：每月定額供款 (SIP) 或一筆過。
- 輸入投資金額 (SIP 為每月供款、一筆過為單次本金)、預期年回報率與年期。
- 即時得出基金到期總值、總投入本金與投資收益。
每月定投 5,000 (SIP) 與一筆過投入,年回報 8% 下的基金到期總值
| 投資方式 | 投入設定 | 年期 | 到期總值 | 投資收益 |
|---|---|---|---|---|
| SIP 定投 | 每月 5,000 | 10 年 | HK$914,730 | HK$314,730 |
| SIP 定投 | 每月 5,000 | 20 年 | HK$2,945,102 | HK$1,745,102 |
| 一筆過 | 500,000 | 10 年 | HK$1,079,463 | HK$579,463 |
SIP 每月 5,000、10 年投入 60 萬,收益約 31.5 萬;拉長到 20 年投入 120 萬,收益躍升至約 174.5 萬 —— 後期複利加速明顯。8% 為示意回報,實際基金回報會波動,且未計基金費用。
理財情境案例
案例一：每月定投基金 (SIP) 的長期成長
阿May 選擇每月定額供款 (SIP),每月投入 HK$5,000 買互惠基金,預期年回報 8% (每月複利),持續 10 年。
到期總值 = 5,000 × [((1 + 8%/12)^120 − 1) ÷ (8%/12)] ≈ HK$914,730;總投入本金 = 5,000 × 12 × 10 = HK$600,000;投資收益 ≈ HK$314,730。
解讀:10 年間用日常現金流累積投入 60 萬,靠複利滾出約 91.5 萬,收益 31.5 萬。SIP 的好處是門檻低、以平均成本法分散入市時機風險,適合『邊賺錢邊儲蓄投資』的上班族。
案例二：時間拉長,收益倍增
延續上例,若阿May 把 SIP 由 10 年延長到 20 年 (同樣每月 5,000、年回報 8%):到期總值 ≈ HK$2,945,102;總投入本金 = 5,000 × 12 × 20 = HK$1,200,000;投資收益 ≈ HK$1,745,102。
對比:年期翻倍 (10 → 20 年),投入本金翻倍 (60 萬 → 120 萬),但到期總值卻由約 91.5 萬躍升至約 294.5 萬 (超過三倍),收益更由 31.5 萬暴增至 174.5 萬。這是因為前期投入的錢有更長時間複利成長。
實務提醒:(1) 8% 是示意回報,基金回報浮動、不保證,甚至可能虧損;(2) 本計算器未計『基金費用』—— 銷售費、管理費 (開支比率)、贖回費等會逐年蠶食回報,實際淨收益會低於此,務必用『投資費用計算器』評估;(3) 未計通脹,名目收益的實質購買力較低;(4) SIP 採期末年金 (月底供款),月初供款結果會略高。可搭配『SIP 定投計算器』『一次過投資計算器』與『投資費用計算器』一起規劃。
常見問題
SIP 和一筆過投資有何分別？
SIP (定額定投) 是每月投入固定金額，藉平均成本法分散入市時機風險；一筆過則一次投入全部本金，享受更長的複利時間。兩者各有優劣，視乎資金狀況與市況。
計算結果是保證回報嗎？
不是。互惠基金回報浮動且不保證，本計算器只是以你輸入的固定年回報率作估算。實際回報會受市場、費用與匯率等因素影響，僅供規劃參考。
SIP 供款是在月初還是月底？
本計算器採「期末年金」慣例，即每月供款在月底投入。這是常見的定投假設；若你的計劃於月初供款，實際到期值會略高。
互惠基金、ETF、股票有甚麼分別？新手該從哪個入手？
互惠基金 (mutual fund)、ETF (交易所買賣基金) 與個股 (individual stock) 是三種常見的投資工具,理解它們的分別,能幫你選對適合自己的方式。先逐一說明。互惠基金:由基金公司集合眾多投資者的資金,交給專業基金經理管理,投資於一籃子股票、債券等資產。好處是『一次過分散投資、有專業管理、門檻低 (可小額定投)』;缺點是『費用較高』—— 主動型互惠基金常有認購費 (銷售費)、每年管理費 (開支比率)、可能還有贖回費,且申購贖回通常以每日一次的資產淨值 (NAV) 成交,不能即時買賣。ETF:同樣是一籃子資產的基金,但『像股票一樣在交易所掛牌、可即時買賣』,價格隨市場即時變動。多數 ETF 是『被動追蹤指數』(如追蹤盈富基金、標普 500),因此『費用極低』(開支比率通常遠低於主動基金)、透明度高。缺點是買賣要付券商佣金與買賣差價,且被動 ETF 不會試圖跑贏大市。個股:直接買入單一公司的股票。好處是『回報潛力最高、完全自主』;缺點是『風險最集中、波動最大』—— 押注單一公司,需要自行研究基本面、承受個別公司的風險,不適合缺乏時間或知識的新手。新手該從哪個入手?一般建議:(1) 『大多數新手與長線投資者,低成本的被動指數 ETF 是很好的起點』—— 一筆錢就能分散投資整個市場,費用低、不需選股、長期往往勝過多數主動基金;(2) 若你想要專業管理、偏好定期定額且不介意較高費用,可考慮『低費用的互惠基金 (尤其指數型)』,並用本計算器與『投資費用計算器』評估費用影響;(3) 『個股宜在有一定認識、且只用可承受風險的資金』後才嘗試,並注意分散,不要重壓單一股票。無論選哪種,長期投資的關鍵都是『分散、低成本、長期持有、定期定額、不被短期波動嚇跑』。本計算器可估算基金的長期複利成長,但務必把費用納入考量。可搭配本站『開支比率計算器』與『投資費用計算器』一起評估。
為甚麼計算器算出的基金收益,和實際拿到的會有落差？
本計算器用『固定年回報、穩定複利』估算基金到期總值,能清楚展示複利的長期威力,但實際拿到手的金額往往會低於 (或不同於) 計算值。理解這些落差來源,才不會高估未來財富。第一,也最重要:『回報會波動,不是固定的』。真實基金的回報逐年、逐月不同,有升有跌,甚至可能虧損;本計算器用單一固定回報率只是簡化假設。實際的最終成果還受『報酬順序 (順序風險)』影響 —— 同樣的平均回報,漲跌次序不同,對有持續供款的 SIP 結果影響也不同,本模型無法反映。第二,『基金費用會逐年蠶食回報』—— 這是最常被忽略、卻對長期結果影響巨大的因素。互惠基金常見:認購費／銷售費 (買時一次扣)、管理費／開支比率 (每年從資產扣,殺傷力最大,因為每年扣且被複利放大)、可能的贖回費、以及基金內部的交易成本。本計算器用的是『毛回報』,沒有扣費;實際『淨回報』會明顯較低。例如毛回報 8%、開支比率 1.5%,實際有效回報只有約 6.5%,長期差距可觀。務必用『投資費用計算器』把各項費率填入,看看費用對長期成果的真實侵蝕。第三,『通脹侵蝕購買力』。名目到期總值看起來很大,但十年、二十年後的錢,購買力遠低於今天。若要看『相當於今天多少錢』的實質成果,應把回報換成實質回報 (名目扣通脹) 再算。第四,『稅務與其他成本』。視乎產品與地區,可能涉及稅務;跨境基金還可能有匯率風險與換匯成本。第五,SIP 採期末年金 (月底供款) 且假設供款固定不變、全程不中斷;若中途停供或提取,實際累積會較少。務實用法:(1) 把結果當作『大致量級與規劃參考』,而非精確承諾;(2) 用保守回報率,並務必扣除費用估算淨回報;(3) 優先選低費用的基金或指數 ETF,長期淨回報通常更佳;(4) 考慮通脹,用實質角度看長期成果。可搭配本站『投資費用計算器』『開支比率計算器』與『CAGR 計算器』一起評估。
相關工具
參考資料
內容審核：香港計算器財經團隊。計算邏輯與公式參考香港金融管理局（HKMA）及投資者及理財教育委員會（IFEC）之個人理財計算指引，結果僅供參考，實際以相關機構公佈為準。