香港計算器

定期定額投資 (SIP) 計算器

計算每月定額投入 (定投 / SIP) 在固定年回報下,按月複利增值後的期末終值、累計投入本金與投資增值,適合以月供方式長期累積財富。

輸入資料

HK$
%
年

計算結果

HK$1,161,695.38
HK$600,000
HK$561,695.38

計算公式

月回報率 i = 年回報率 ÷ 12;總月數 n = 投資年數 × 12。

期末終值 = 每月投入 × [((1 + i)^n − 1) ÷ i] × (1 + i) (每月月初投入的期初年金)。

累計投入 = 每月投入 × n;投資增值 = 期末終值 − 累計投入。

使用說明

  1. 填入每個月固定投入的金額。
  2. 填入預期年回報率與投資年數。
  3. 查看期末終值、累計投入本金與投資增值。

常見問題

定期定額投資 (SIP / 定投) 是什麼？和一次過投資有何不同？

定期定額投資 (Systematic Investment Plan, SIP),又稱『定投』或『月供投資』,是指把資金分成多份,在一段長時間內 (通常每月) 分批、定額地投入某項投資 (如基金、ETF)。它與『一次過投資』(lumpsum) 最大的分別在於資金進場的方式:一次過投資是一開始就把整筆錢全額投入,之後不再追加;定投則是用每月的現金流,持續、分批地投入。定投有三大優點。第一,『門檻低、易起步』:不需要一開始就有一大筆錢,每月幾百幾千即可開始,適合用薪金結餘投資的上班族。第二,『平均成本法、分散擇時風險』:因為分批入場,市場高位時同樣的錢買到較少單位、低位時買到較多單位,長期下來拉平了平均成本,避免『一次過買在最高點』的風險,也讓你不必費心預測市場時機。第三,『培養紀律』:固定每月投入,強制儲蓄兼投資,克服『想到才投』的惰性與情緒化操作。當然定投也有取捨:在長期單邊上升的市場,由於資金分批較晚入場,長線純報酬可能略遜於一開始就全額一次過投入。本計算器算的是定投的複利終值;若想比較一次過投資或『一次過 + 定投』組合的效果,可參考對應的計算器。

終值、累計投入和增值是怎麼算的？為什麼增值比想像中多？

定投的三個數字這樣算。第一,『累計投入本金』最簡單:= 每月投入 × 總月數 (年數 × 12)。以每月 5,000、投 10 年為例,累計投入 = 5,000 × 120 = 600,000,這是你真金白銀放進去的錢。第二,『期末終值』用按月複利的期初年金公式:終值 = 每月投入 × [((1 + i)^n − 1) ÷ i] × (1 + i),其中 i = 年回報率 ÷ 12、n = 總月數。它的意思是:把每一筆月供,按它從投入到期末所經歷的複利月數各自滾大,再全部加總。以上例年回報 12%、i = 1%、n = 120 計,終值約 1,161,695。第三,『投資增值』= 終值 − 累計投入 = 1,161,695 − 600,000 ≈ 561,695。很多人會驚訝『增值竟接近本金的一倍』,原因有二:一是複利 —— 每筆投入賺得的回報會再生回報,利滾利;二是『時間差』—— 第一個月投入的 5,000 會複利整整 120 個月,而最後一個月才投入的只複利一個月,越早的錢貢獻越大,長年累積下滾出可觀的複利。所以定投的成果,不是簡單用『總投入 × 回報率 × 年數』(那是把所有錢當一開始就全投的單利算法,會失真),而是要逐筆按各自複利期加總,本計算器已為你精確處理。你可以調整月供、回報率與年期,感受它們對終值的巨大影響 —— 尤其年期,拉長幾年,複利效應會令終值遠超線性增長。

使用這個計算器要注意什麼？終值是保證的嗎？

本計算器用『固定年回報、穩定按月複利』來估算定投的期末終值,能清楚展示複利與紀律投資的威力,但使用時務必認清以下限制。第一,也是最重要的:『終值不是保證,回報會波動』。真實投資的回報逐月不同、有升有跌,甚至可能虧損;本計算器用單一固定回報率,只是簡化假設,實際結果會與此明顯不同。尤其定投的最終成果對『回報出現的順序』敏感 (順序風險) —— 同樣的平均回報,若後期恰逢大跌,終值會大幅縮水;本模型無法反映這種波動。第二,『回報率假設極度敏感』。終值對你填入的回報率非常敏感,樂觀假設 (如把 6% 改成 12%) 會令長期終值大幅膨脹,宜用保守務實的回報率,並理解高預期回報通常伴隨高風險。第三,『未計通脹』。名目終值的購買力會被通脹侵蝕,若要看實質成果應扣除通脹。第四,『未計稅項與費用』。基金有管理費、認購 / 贖回費等,投資可能涉及稅項,都會拉低實際淨回報,本計算器未計入 —— 費用看似小,長期複利下對終值的侵蝕可能相當可觀。第五,本計算器假設每月月初投入、金額固定不變 (未考慮逐年加碼);若你打算每年提高月供,實際成果會更高。第六,結果四捨五入至小數兩位。⚠️ 綜上,本計算器適合用來理解定投的複利機制、比較不同月供 / 回報 / 年期與做長期規劃,但不能作為投資回報的承諾。投資涉及風險,價格可升可跌,過往表現不代表未來。本計算器僅供教學與估算用途,不構成任何投資建議,投資前請充分了解風險並考慮自身情況,有需要時諮詢持牌專業人士。

參考資料