401(k) 計算器
輸入初始結餘、每月供款、年回報率與供款年期，估算 401(k) 帳戶到退休時的複利終值、累計本金與投資收益。
輸入資料
計算結果
重點速覽：401(k) 是美國最普及的僱主主導稅前退休供款計劃：僱員從薪金撥出一部分、僱主往往按比例配對 (matching)，資金投入基金長線滾存，退休後才提取並課稅。它的核心價值在於「複利 + 持續供款」——每月投入的錢會在數十年間不斷產生回報，回報再產生回報。香港沒有 401(k)，但強積金 (MPF)、職業退休計劃 (ORSO) 與可扣稅自願性供款 (TVC) 的運作邏輯相同：都是定期供款、長線複利、退休或指定情況才提取。本計算器以每月複利模型，估算初始結餘加上每月供款在指定年回報率下滾存至退休的帳戶終值。
計算公式
帳戶終值 = 初始結餘 × (1 + 月利率)^月數 + 每月供款 × [((1 + 月利率)^月數 − 1) ÷ 月利率]
月利率 = 年回報率 ÷ 12，月數 = 年期 × 12
累計投入本金 = 初始結餘 + 每月供款 × 月數
投資收益 = 帳戶終值 − 累計投入本金
$$FV = P(1+i)^n + PMT\cdot\dfrac{(1+i)^n-1}{i}$$$$i = \dfrac{r}{12},\quad n = \text{years}\times 12$$$$\text{Interest} = FV - \left(P + PMT\times n\right)$$使用說明
- 填入目前退休帳戶的初始結餘 (新開戶填 0)。
- 輸入每月供款金額 (可包含僱主配對部分)。
- 設定預期年回報率與距離退休的年期。
- 系統即時計算退休時帳戶終值、累計投入本金與投資收益。
初始結餘 HK$50,000、每月供款 HK$3,000、年回報率 6% 下，不同供款年期的帳戶終值
| 供款年期 | 累計投入本金 (HK$) | 帳戶終值 (HK$) | 投資收益 (HK$) |
|---|---|---|---|
| 10 年 | 410,000 | 582,607.88 | 172,607.88 |
| 20 年 | 770,000 | 1,551,632.91 | 781,632.91 |
| 30 年 | 1,130,000 | 3,314,673.89 | 2,184,673.89 |
| 35 年 | 1,310,000 | 4,680,308.47 | 3,370,308.47 |
供款年期每延長 10 年，投資收益佔比顯著上升——這正是「愈早開始、複利愈強」的力量。
理財情境案例
案例一：30 歲開始供款到 60 歲退休
陳先生 30 歲、退休帳戶初始結餘 HK$50,000，計劃每月供款 HK$3,000 (含僱主配對)，假設長線年回報 6%，供款 30 年至 60 歲退休。
代入計算：帳戶終值約 HK$3,314,673.89，累計投入本金 HK$1,130,000，投資收益約 HK$2,184,673.89。
換言之，他實際掏出的錢約 113 萬，退休時卻能滾存至 331 萬，超過六成是投資收益。這說明退休供款愈早開始、複利的作用愈明顯。
案例二：晚 10 年才開始的代價
同樣條件，但若陳先生拖到 40 歲才開始 (供款年期縮短為 20 年)，帳戶終值只有約 HK$1,551,632.91，投資收益約 HK$781,632.91。
晚開始 10 年、少供約 36 萬本金，終值卻少了約 176 萬。差距遠大於少供的本金，因為最後那 10 年正是複利效果最強的階段。
結論：把握年輕時的供款年期，比日後追加供款更有效。香港打工仔亦可透過 TVC (每年扣稅上限 HK$60,000) 提早為退休加碼。
常見問題
香港沒有 401(k)，這個計算器對我有什麼用？
401(k) 的數學模型 (定期供款 + 複利滾存) 與香港的強積金 (MPF)、職業退休計劃 (ORSO) 及可扣稅自願性供款 (TVC) 完全相同。你只要把每月供款填成 MPF 供款 (或再加自願性供款)，就能估算退休帳戶的長線終值，作退休規劃參考。
每月供款該填多少才合理？
香港強積金的強制供款是僱員與僱主各供有關入息的 5%，每方每月上限 HK$1,500 (即合計最多 HK$3,000/月)。若想加快累積，可額外做自願性供款或 TVC。計算器的預設 HK$3,000 正對應「僱員+僱主」滿額供款的情境。
年回報率應該假設多少？
這取決於你的基金選擇。環球股票基金長線年化回報歷史約 6%–8%，混合資產基金約 4%–6%，保守的保證基金或貨幣市場基金可能只有 1%–3%。建議用保守與樂觀兩個數字各算一次，看清回報假設對終值的影響。
計算器有考慮通脹和管理費嗎？
沒有。結果是「名義金額」，未扣除通脹與基金管理費。若想看實質購買力，可把年回報率減去約 2%–3% 的通脹當作「實質回報」再算一次；基金管理費 (香港強積金 FER 約 0.5%–2%) 同樣可從回報率中扣除後再估算。
退休帳戶的錢什麼時候可以取回？
美國 401(k) 一般要 59 歲半後提取，提前提取有罰款。香港強積金則一般要 65 歲退休時提取，或符合提早退休、永久離港、完全喪失行為能力等法定情況才可提取。本計算器只估算累積階段的終值，提取階段的最低提取規劃可參考我們的 RMD 計算器。
相關工具
參考資料
本計算器內容由持牌理財策劃團隊覆核，退休供款複利模型與香港強積金供款規則核對自積金局公開資料。