部分攤還貸款計算器
計算部分攤還貸款 (帶氣球尾款) 的月供與到期尾款：月供按較長的完整攤還期算，較短的到期日留有未償餘額 (balloon payment)。
輸入資料
計算結果
計算公式
月供 = 本金 × r ÷ [1 −(1 + r)^−完整攤還期]，r = 年利率 ÷ 12。
氣球尾款 = 本金 ×(1 + r)^到期期數 − 月供 ×[(1 + r)^到期期數 − 1] ÷ r。
使用說明
- 輸入貸款本金與年利率。
- 輸入用於計算月供的完整攤還期,以及實際到期期數。
- 查看每月還款額與到期時需付清的氣球尾款。
常見問題
什麼是部分攤還貸款？它和一般貸款有何不同？
要理解『部分攤還貸款 (partially amortized loan)』,可以先對比兩種極端。一種是『完全攤還貸款 (fully amortized loan)』,也就是我們最熟悉的一般房貸 — 你每月固定還款,經過整個貸款期 (例如 30 年) 後,本金與利息剛好全部還清,期末餘額歸零,沒有尾款。另一種是『只付息貸款 (interest-only loan)』— 貸款期內每月只付利息、不還本金,到期時本金一分未減,要全額一次還清。而『部分攤還貸款』則介於這兩者『之間』:它的巧妙之處在於,月供是按一個『較長的攤還期』(例如假裝要還 30 年) 來計算的,所以每月還款額相對較低、負擔較輕;但這筆貸款的『實際期限』卻短得多 (例如只有 5 年)。這就造成一個結果:在這較短的實際期限內,你的月供雖然有還到一部分本金 (所以叫『部分』攤還),但因為是按長攤還期在還,還的速度慢,到了實際到期日時,還剩下一大筆本金沒還完。這筆剩下的本金,就必須在到期日『一次性付清』,這就是所謂的『氣球尾款 (balloon payment)』(因為它像氣球一樣,是一筆特別大的款項)。所以,部分攤還貸款 = 較低的月供 + 期末一筆大額尾款。這種結構在商業房地產貸款、部分房貸產品中相當常見。
月供和氣球尾款是怎麼計算的？
部分攤還貸款的計算分為兩個步驟,分別對應『月供』和『氣球尾款』。第一步,計算『每月還款額 (月供)』。關鍵在於:月供是按『完整攤還期』來算的,而不是按實際到期期數。用的是標準的等額本息 (年金) 還款公式:月供 = 本金 × 月利率 ÷ [1 −(1 + 月利率)^−完整攤還期],其中月利率 = 年利率 ÷ 12。例如本金 100 萬、年利率 6% (月利率 0.5%)、完整攤還期 360 個月,代入算出月供約 HK$5,995.51。注意,這個月供數字,和你借一筆真正 30 年期的房貸算出來的月供是一樣的 — 這正是部分攤還貸款月供較低的原因,它是『按 30 年的節奏在還』。第二步,計算『到期氣球尾款』,也就是在實際到期日那一刻,還剩多少本金沒還。方法是追蹤本金餘額的變化:氣球尾款 = 本金 ×(1 + 月利率)^到期期數 − 月供 × [(1 + 月利率)^到期期數 − 1] ÷ 月利率。這條公式的意涵是:『本金按複利滾到到期日的價值』減去『這段期間每期還款按複利累積的價值』,兩者之差就是尚未償還的本金。承上例,實際到期 60 個月,代入算出氣球尾款約 HK$930,543.57 — 也就是說,還了 5 年之後,100 萬本金還剩約 93 萬要一次付清。你會發現,由於是按 30 年慢慢還,5 年下來本金只減少了約 7 萬,絕大部分還款其實付的是利息,這也凸顯了氣球尾款之『大』。
部分攤還貸款有什麼優缺點？誰適合用？要注意什麼風險？
部分攤還貸款是一把雙面刃,適合特定情況,但也伴隨明顯的風險,使用前必須充分理解。先談『優點』:最大的好處是『月供負擔輕』。由於月供是按較長的攤還期計算,每月要還的錢比同樣期限的完全攤還貸款低得多,這能大幅減輕借款人在貸款期內的現金流壓力。這對於某些借款人特別有吸引力。在『適合的對象』方面:第一,『商業地產投資者』— 他們可能計劃在幾年內出售物業或讓物業增值後再融資,只需在持有期間維持較低的月供,到期時用出售所得或新貸款來償還尾款。第二,『預期未來有大筆資金入賬的人』— 例如預期會收到一筆獎金、遺產、資產出售款,或收入將大幅成長,有把握在到期時付清尾款。第三,『打算在到期前再融資』的借款人。再談『缺點與風險』,這是最關鍵的部分:第一,也是最大的風險 —『到期時必須拿出一大筆錢』。氣球尾款金額龐大,如果到期時你既沒有足夠現金、又無法成功再融資或出售資產,就會陷入嚴重的財務困境,甚至可能違約、失去抵押品。第二,『再融資風險』:很多借款人打算到期時『借新還舊』,但屆時的利率可能已經上升、或你的信用/資產狀況變差,導致無法以理想條件再融資,甚至借不到。第三,『整體利息可能更高』:由於前期還本金少,大部分月供都在付利息,若持有到氣球尾款再融資,長期算下來付的利息未必划算。第四,市場風險 — 若寄望靠出售資產還尾款,一旦資產貶值,可能不夠償還。總結:部分攤還貸款適合『有明確、可靠的尾款償還計劃』且能承受相關風險的借款人,絕不適合寄望於『船到橋頭自然直』。⚠️ 承擔氣球尾款前,務必對到期還款來源有周全、務實的規劃,並詳閱貸款合約條款。本站另有其他貸款與房貸相關計算器可搭配使用。