氣球式貸款計算器
根據貸款額、年利率、攤還年期與氣球期，計算期間固定月供及期末一次過的氣球尾款。
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計算結果
重點速覽：氣球式貸款 (balloon payment / balloon mortgage) 是一種「先低月供、期末付大額尾款」的貸款結構。它的月供按較長的攤還年期 (例如 30 年) 計算，所以每月只需償還一小部分本金，供款壓力較輕;但貸款其實會在較短的氣球期 (例如 5 年) 後到期，屆時借款人必須一次過清還全部剩餘本金，這筆大額款項就是所謂的「氣球尾款」。這種結構常見於商業房地產、過渡性融資，或有明確退出計劃 (如短期持有後轉售、期末再融資) 的借款人。好處是初期現金流壓力低，可把資金留作其他用途;風險則在於期末必須備妥足夠現金或成功再融資，否則可能面臨違約。本計算器先以攤還年期算出固定月供，再計出氣球期到期時尚欠的本金餘額，讓你一眼看清「每月要付多少、期末又要一次過付多少」。
計算公式
每月利率 i = 年利率 ÷ 100 ÷ 12。
月供 = A × i × (1+i)ⁿ ÷ ((1+i)ⁿ − 1)，n 為攤還總月數。
氣球尾款 = A × (1+i)^nb − 月供 ÷ i × ((1+i)^nb − 1)，nb 為氣球期月數。
總還款額 = 月供 × nb + 氣球尾款;總利息 = 總還款額 − 貸款額。
$$i = \dfrac{\text{annualRate}}{100 \times 12}, \quad n = \text{amortizationYears} \times 12, \quad n_b = \text{balloonYears} \times 12$$$$M = A \times \dfrac{i\,(1+i)^n}{(1+i)^n - 1}$$$$\text{Balloon} = A\,(1+i)^{n_b} - \dfrac{M}{i}\left[(1+i)^{n_b} - 1\right]$$使用說明
- 輸入貸款本金總額。
- 輸入年利率、攤還年期 (決定月供) 與氣球期 (幾年後付尾款)。
- 查看每月供款、期末氣球尾款及總利息。
以貸款 HK$100,000、年利率 7%、按 30 年攤還計算月供 (每月供款固定為 HK$665.30)，不同氣球期到期時的尾款與總利息比較。
| 氣球期 | 每月供款 | 期末氣球尾款 | 總還款額 | 總利息 |
|---|---|---|---|---|
| 3 年 | HK$665.30 | HK$96,726.96 | HK$120,677.85 | HK$20,677.85 |
| 5 年 | HK$665.30 | HK$94,131.59 | HK$134,049.74 | HK$34,049.74 |
| 7 年 | HK$665.30 | HK$91,147.41 | HK$147,032.82 | HK$47,032.82 |
| 10 年 | HK$665.30 | HK$85,812.38 | HK$165,648.68 | HK$65,648.68 |
情境案例
個案一:過渡性融資的低月供策略 (100 萬、5 年氣球)
梁小姐計劃買入一個商用單位作短期投資，預計 5 年內轉售。她借入 HK$100,000 作裝修週轉，年利率 7%、按 30 年攤還、5 年氣球到期。
計算結果:每月供款只需約 HK$665.30，5 年間現金流壓力極輕;但 5 年後單位售出時，須一次過清還氣球尾款約 HK$94,131.59。
由於她已鎖定買家、預期售價足以覆蓋尾款，這種結構讓她在持有期內保留最多現金作其他用途——但前提是退出計劃必須如期實現。
個案二:氣球期長短的取捨 (3 年 vs 10 年)
同樣借 HK$100,000、7% 息、30 年攤還，若氣球期選 3 年:總利息約 HK$20,678、尾款 HK$96,727;若拖長至 10 年:總利息暴增至 HK$65,649、尾款則降至 HK$85,812。
拉長氣球期雖然把尾款壓低約 HK$11,000，卻要多付近 HK$45,000 利息，並不划算。
教訓:氣球式貸款應搭配明確且短的退出時間表;若無法在短期內再融資或套現，長期只還利息、本金幾乎原封不動，總成本會遠高於一般全額攤還貸款。
常見問題
甚麼是氣球尾款？
氣球尾款是氣球式貸款期末需一次過清還的大額款項。由於月供按較長攤還期計算、只償還小部分本金，餘下大部分本金會在氣球期到期時以尾款形式一次過支付。
氣球式貸款適合甚麼人？
適合有明確退出計劃的借款人，例如短期持有物業後轉售、或期末能再融資者。初期還款壓力低，但期末必須有足夠現金或成功再融資，否則有違約風險。
氣球期等於攤還期會怎樣？
若氣球期等於攤還期，貸款會完全攤還，尾款趨近於零，此時與普通等額本息貸款無異。
香港常見這種氣球式貸款嗎？
香港的住宅按揭主流是全期等額本息攤還，純氣球式結構較少見於零售按揭;但在商業房地產貸款、發展商過渡性融資、部分私人貸款或車行分期 (期末大額尾付、俗稱「尾氣球」) 中仍會出現。使用前務必看清合約有沒有期末一次過清還的條款。
如果到期無法付出尾款怎麼辦？
常見做法是「再融資」:在氣球到期前向銀行或財務機構申請新貸款來清還尾款，等於把貸款展期。但再融資能否成功、利率高低會受屆時的信貸狀況、物業估值與市場利率影響;若申請失敗又無足夠現金，便可能違約甚至被收回抵押品，因此借入前應預留後備方案。
相關工具
參考資料
內容審核：計算主義財經團隊。計算邏輯與公式參考香港金融管理局（HKMA）及投資者及理財教育委員會（IFEC）之個人理財計算指引，結果僅供參考，實際以相關機構公佈為準。