部分攤還貸款計算器
計算部分攤還貸款 (帶氣球尾款) 的月供與到期尾款：月供按較長的完整攤還期算，較短的到期日留有未償餘額 (balloon payment)。
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計算結果
重點速覽：部分攤還貸款計算器 (partially amortized loan) 計算一種常見於商業貸款與部分房貸的「部分攤還 + 氣球尾款」結構：月供按較長的完整攤還期 (如 360 個月) 計算，因此月供較低；但貸款實際到期日較短 (如 60 個月)，到期時尚未還清的本金需一次性以「氣球尾款 (balloon payment)」付清。它介乎完全攤還與只付息之間，特點是低月供、但期末有一筆大額尾款。
計算公式
月供 = 本金 × r ÷ [1 −(1 + r)^−完整攤還期]，r = 年利率 ÷ 12。
氣球尾款 = 本金 ×(1 + r)^到期期數 − 月供 ×[(1 + r)^到期期數 − 1] ÷ r。
$$r = \dfrac{\text{年利率}\%}{12}$$$$\text{月供} = P \times \dfrac{r}{1 - (1+r)^{-\text{完整攤還期}}}$$$$\text{氣球尾款} = P(1+r)^{t} - \text{月供} \times \dfrac{(1+r)^{t} - 1}{r},\; t=\text{到期期數}$$使用說明
- 輸入貸款本金與年利率。
- 輸入用於計算月供的完整攤還期,以及實際到期期數。
- 查看每月還款額與到期時需付清的氣球尾款。
以本金 1,000,000、年利率 6%、完整攤還期 360 個月 (月供固定約 5,996) 為例，不同實際到期期數下的到期氣球尾款 (HK$)。
| 實際到期 | 每月還款 | 到期氣球尾款 | 已還本金 |
|---|---|---|---|
| 3 年 (36 月) | 5,996 | 960,841 | 39,159 |
| 5 年 (60 月) | 5,996 | 930,544 | 69,456 |
| 7 年 (84 月) | 5,996 | 896,394 | 103,606 |
| 10 年 (120 月) | 5,996 | 836,857 | 163,143 |
理財情境案例
案例一：部分攤還 vs 完全攤還，月供差三倍
某企業借 1,000,000、年利率 6%，考慮「部分攤還 (按 30 年攤還、5 年到期)」與「5 年完全攤還」兩種方案。
部分攤還：月供約 5,996，但 5 年到期時要一次付清氣球尾款約 930,544。完全攤還 5 年：月供約 19,333，到期尾款為 0，本金全部還清。
部分攤還的月供只有完全攤還的約三分之一，現金流壓力大減；但代價是到期須備妥近 93 萬的尾款。這結構適合預期會出售資產、再融資或有大筆資金入賬的借款人 —— 前提是對尾款來源有可靠規劃。
案例二：完整攤還期越長，月供越低但尾款越大
同樣本金 1,000,000、6%、5 年到期，比較用「300 個月」與「360 個月」作為完整攤還期計算月供。
攤還期 300 個月：月供約 6,443，到期氣球尾款約 899,321；攤還期 360 個月：月供約 5,996，到期氣球尾款約 930,544。
把月供的計算基準由 25 年拉長到 30 年，月供每月省約 447，但因還本更慢，到期尾款反而多約 3.1 萬。選擇部分攤還時，別只盯著月供高低，更要衡量到期尾款是否負擔得起。
常見問題
什麼是部分攤還貸款？它和一般貸款有何不同？
要理解『部分攤還貸款 (partially amortized loan)』,可以先對比兩種極端。一種是『完全攤還貸款 (fully amortized loan)』,也就是我們最熟悉的一般房貸 — 你每月固定還款,經過整個貸款期 (例如 30 年) 後,本金與利息剛好全部還清,期末餘額歸零,沒有尾款。另一種是『只付息貸款 (interest-only loan)』— 貸款期內每月只付利息、不還本金,到期時本金一分未減,要全額一次還清。而『部分攤還貸款』則介於這兩者『之間』:它的巧妙之處在於,月供是按一個『較長的攤還期』(例如假裝要還 30 年) 來計算的,所以每月還款額相對較低、負擔較輕;但這筆貸款的『實際期限』卻短得多 (例如只有 5 年)。這就造成一個結果:在這較短的實際期限內,你的月供雖然有還到一部分本金 (所以叫『部分』攤還),但因為是按長攤還期在還,還的速度慢,到了實際到期日時,還剩下一大筆本金沒還完。這筆剩下的本金,就必須在到期日『一次性付清』,這就是所謂的『氣球尾款 (balloon payment)』(因為它像氣球一樣,是一筆特別大的款項)。所以,部分攤還貸款 = 較低的月供 + 期末一筆大額尾款。這種結構在商業房地產貸款、部分房貸產品中相當常見。
月供和氣球尾款是怎麼計算的？
部分攤還貸款的計算分為兩個步驟,分別對應『月供』和『氣球尾款』。第一步,計算『每月還款額 (月供)』。關鍵在於:月供是按『完整攤還期』來算的,而不是按實際到期期數。用的是標準的等額本息 (年金) 還款公式:月供 = 本金 × 月利率 ÷ [1 −(1 + 月利率)^−完整攤還期],其中月利率 = 年利率 ÷ 12。例如本金 100 萬、年利率 6% (月利率 0.5%)、完整攤還期 360 個月,代入算出月供約 HK$5,995.51。注意,這個月供數字,和你借一筆真正 30 年期的房貸算出來的月供是一樣的 — 這正是部分攤還貸款月供較低的原因,它是『按 30 年的節奏在還』。第二步,計算『到期氣球尾款』,也就是在實際到期日那一刻,還剩多少本金沒還。方法是追蹤本金餘額的變化:氣球尾款 = 本金 ×(1 + 月利率)^到期期數 − 月供 × [(1 + 月利率)^到期期數 − 1] ÷ 月利率。這條公式的意涵是:『本金按複利滾到到期日的價值』減去『這段期間每期還款按複利累積的價值』,兩者之差就是尚未償還的本金。承上例,實際到期 60 個月,代入算出氣球尾款約 HK$930,543.57 — 也就是說,還了 5 年之後,100 萬本金還剩約 93 萬要一次付清。你會發現,由於是按 30 年慢慢還,5 年下來本金只減少了約 7 萬,絕大部分還款其實付的是利息,這也凸顯了氣球尾款之『大』。
部分攤還貸款有什麼優缺點？誰適合用？要注意什麼風險？
部分攤還貸款是一把雙面刃,適合特定情況,但也伴隨明顯的風險,使用前必須充分理解。先談『優點』:最大的好處是『月供負擔輕』。由於月供是按較長的攤還期計算,每月要還的錢比同樣期限的完全攤還貸款低得多,這能大幅減輕借款人在貸款期內的現金流壓力。這對於某些借款人特別有吸引力。在『適合的對象』方面:第一,『商業地產投資者』— 他們可能計劃在幾年內出售物業或讓物業增值後再融資,只需在持有期間維持較低的月供,到期時用出售所得或新貸款來償還尾款。第二,『預期未來有大筆資金入賬的人』— 例如預期會收到一筆獎金、遺產、資產出售款,或收入將大幅成長,有把握在到期時付清尾款。第三,『打算在到期前再融資』的借款人。再談『缺點與風險』,這是最關鍵的部分:第一,也是最大的風險 —『到期時必須拿出一大筆錢』。氣球尾款金額龐大,如果到期時你既沒有足夠現金、又無法成功再融資或出售資產,就會陷入嚴重的財務困境,甚至可能違約、失去抵押品。第二,『再融資風險』:很多借款人打算到期時『借新還舊』,但屆時的利率可能已經上升、或你的信用/資產狀況變差,導致無法以理想條件再融資,甚至借不到。第三,『整體利息可能更高』:由於前期還本金少,大部分月供都在付利息,若持有到氣球尾款再融資,長期算下來付的利息未必划算。第四,市場風險 — 若寄望靠出售資產還尾款,一旦資產貶值,可能不夠償還。總結:部分攤還貸款適合『有明確、可靠的尾款償還計劃』且能承受相關風險的借款人,絕不適合寄望於『船到橋頭自然直』。⚠️ 承擔氣球尾款前,務必對到期還款來源有周全、務實的規劃,並詳閱貸款合約條款。本站另有其他貸款與房貸相關計算器可搭配使用。
香港哪些貸款會用「氣球尾款」結構？借款人最大的風險是甚麼？
在香港，『部分攤還 + 氣球尾款 (balloon payment)』結構最常見於『商業房地產貸款』與部分『非標準房貸 / 過渡性融資』產品，也偶見於某些設備或企業融資。它吸引之處在於月供低、前期現金流輕鬆，特別適合打算在數年內出售物業、待物業增值後再融資，或預期屆時有大筆資金入賬的借款人。但借款人最大的風險，是『到期時必須一次拿出一大筆錢』：氣球尾款動輒佔原貸款額的八九成，若到期時你既沒有足夠現金、又無法成功再融資或出售資產，就會陷入嚴重財務困境，甚至違約而失去抵押品。此外還有『再融資風險』—— 很多人打算到期時借新還舊，但屆時利率可能已上升、或你的信用 / 資產狀況變差，導致無法以理想條件續借；以及『市場風險』—— 若寄望靠賣資產還尾款，一旦資產貶值就可能不夠償還。因此承擔氣球尾款前，務必對到期還款來源有周全、務實的規劃，絕不宜抱『船到橋頭自然直』的心態。
為甚麼供了幾年，本金卻幾乎沒減少？
這正是部分攤還貸款容易被誤解的地方。原因在於月供是按『很長的攤還期』(例如 30 年 / 360 個月) 計算的，而等額本息 (年金) 還款的特性是『前期利息佔比高、本金佔比低』—— 在還款初期，你交的月供絕大部分是在付利息，真正沖減本金的部分很少，要到還款中後期本金才會加速下降。以本金 1,000,000、年利率 6% 為例，月供約 5,996，其中首月利息就佔了 1,000,000 × 0.5% = 5,000，真正還本只有約 996。因此按 30 年節奏供 5 年後，本金也只減少了約 6.9 萬，尾款仍高達約 93 萬。這說明兩件事：第一，部分攤還貸款的低月供，本質上是『大部分時間在付息、還本很慢』換來的；第二，若你把持有期拉到氣球尾款才再融資或出售，長期算下來付出的利息未必划算。使用本計算器時，除了看月供，務必同時看『到期氣球尾款』有多大，並確認自己有能力應付。
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參考資料
內容審核：香港計算器財經團隊。計算邏輯與公式參考香港金融管理局（HKMA）及投資者及理財教育委員會（IFEC）之個人理財計算指引，結果僅供參考，實際以相關機構公佈為準。