營運現金流計算器
以間接法由淨利、非現金開支與營運資金變化，算出營運現金流。
輸入資料
HK$
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計算結果
HK$330,000
計算公式
營運現金流 = 淨利 + 非現金開支 − 營運資金增加。
使用說明
- 輸入本期淨利 (虧損輸入負數)。
- 輸入折舊、攤銷等非現金開支的淨額。
- 輸入營運資金的淨增加 (釋放現金則輸入負數)。
- 查看營運現金流。
常見問題
營運現金流和淨利有甚麼分別？
淨利是權責基礎的會計利潤，包含尚未收現的收入與折舊等非現金項目;營運現金流則反映本業實際收進的現金。兩者常有差距 — 折舊會壓低淨利卻不流出現金，應收帳款增加會使收入計了帳卻未收到錢。OCF 更能揭示真實造血能力，也是檢視盈利品質的關鍵。
為甚麼要加回非現金開支、扣除營運資金增加？
折舊、攤銷等在算淨利時已扣除，但並無現金流出，故用間接法還原現金流時要加回。營運資金增加 (應收、存貨上升) 代表現金被佔用 — 賣了貨還沒收到錢、或現金變成了庫存，所以要扣除;反之若應付帳款增加或存貨下降釋放現金，則會增加 OCF。
營運現金流為負代表甚麼？
代表本業日常經營在該期並未產生正的現金淨流入，可能因虧損、應收與存貨大幅上升佔用現金，或處於高速擴張的燒錢階段。單期為負未必是危機 (成長期常見)，但若長期為負又缺乏融資支持，就要警惕資金鏈風險。判讀時應看多期趨勢，並結合淨利與投資、融資現金流一起分析。