淨穩定資金比率 (NSFR) 計算器
計算銀行的淨穩定資金比率 (NSFR)：NSFR = 可用穩定資金 (ASF) ÷ 所需穩定資金 (RSF) × 100%，衡量中長期資金結構的穩定性。
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計算結果
計算公式
NSFR = 可用穩定資金 (ASF) ÷ 所需穩定資金 (RSF) × 100%。
監管要求 NSFR ≥ 100%。
使用說明
- 輸入可用穩定資金 (ASF) 總額。
- 輸入所需穩定資金 (RSF) 總額。
- 查看淨穩定資金比率 (NSFR)，並與 100% 監管門檻比較。
常見問題
淨穩定資金比率 (NSFR) 是什麼？它想解決什麼問題？
淨穩定資金比率 (Net Stable Funding Ratio，簡稱 NSFR) 是衡量銀行『中長期資金結構是否穩健』的一項監管指標。它回答的核心問題是：『這家銀行用來支撐其資產的資金來源，夠不夠穩定、可靠，能不能長期 (約一年) 撐得住？』計算公式為：NSFR = 可用穩定資金 (ASF) ÷ 所需穩定資金 (RSF) × 100%。舉例，可用穩定資金 110 億、所需穩定資金 100 億，NSFR 就是 110%。NSFR 想解決的核心問題，是銀行業一個根本性的風險 —『期限錯配』(maturity mismatch)，白話說就是『借短貸長』。銀行的本質之一，就是吸收短期資金 (如可隨時提取的存款)，再投放成長期資產 (如多年期的貸款、房貸)。適度的期限轉換是銀行的正常功能，但如果做得太過火 — 過度依賴『短期、易波動、隨時可能抽走』的資金 (例如短期批發市場拆借) 去支撐『長期、難變現』的資產 — 就會埋下巨大隱患：一旦這些短期資金來源突然枯竭或不願續借，銀行的資金鏈就會斷裂。2008 年金融海嘯中，不少機構正是倒在這種過度依賴短期融資的脆弱結構上。NSFR 的設計，就是要強制銀行『把資金來源的期限拉長、穩定性提高』,確保它有足夠的『穩定資金』來持續支撐其長期資產與業務，從結構上降低期限錯配風險。如果說 LCR 是應對『短期急性』流動性衝擊的緩衝墊，NSFR 就是矯正『長期慢性』資金結構失衡的體檢指標。
可用穩定資金 (ASF) 與所需穩定資金 (RSF) 是怎麼算的？
NSFR 的分子與分母 — 可用穩定資金 (ASF) 與所需穩定資金 (RSF)— 並不是簡單地把負債和資產加總，而是要根據它們各自的『穩定性』或『流動性』特徵，乘以不同的『係數』加權後算出，這是理解 NSFR 的關鍵。先談分子『可用穩定資金 (Available Stable Funding，ASF)』。它衡量的是銀行的『資金來源』有多穩定 — 也就是這些錢在未來一年內『不會輕易流失』的程度。做法是把銀行的各類負債與權益，依其穩定程度乘上一個介於 0 到 100% 的『ASF 係數』:越穩定的來源，係數越高、貢獻越大。例如，銀行的『資本 (股本)』最穩定 (幾乎不會跑)，係數為 100%;長期債務 (一年期以上) 也給高係數;來自一般散戶的『穩定零售存款』相對黏著，給予較高係數 (如 90-95%);而來自其他金融機構、期限很短的批發資金最不穩定，係數很低甚至為 0。再談分母『所需穩定資金 (Required Stable Funding，RSF)』。它衡量的是銀行的『資產』有多需要被穩定資金支撐 — 取決於資產的流動性與期限。做法是把各類資產與表外項目，依其變現難度與期限乘上一個『RSF 係數』:越難變現、期限越長的資產，越需要穩定資金撐著，係數就越高。例如，現金與央行儲備幾乎不需要穩定資金支撐 (係數接近 0);高流動性的優質政府債券係數很低;而長期的、缺乏流動性的貸款 (如多年期房貸、企業貸款) 係數就很高 (可能達 65-100%)，因為它們短期內變不了現，必須靠穩定資金長期扛住。把加權後的 ASF 除以加權後的 RSF，就得到 NSFR。這套係數設計的邏輯很清楚：獎勵『穩定的資金來源』與『流動的資產』,懲罰『不穩定的資金』與『難變現的長期資產』,從而引導銀行建立更穩健的資產負債結構。(注意：實際係數由監管規則詳細規定，本計算器直接使用加權後的總額作概念示範。)
NSFR 要達到多少才合格？它和 LCR 如何配合？
在『合格標準』方面：《巴塞爾協議 III》要求銀行的 NSFR 必須達到『至少 100%』。這個門檻的含義是：銀行『可用的穩定資金 (ASF)』必須『至少等於』其資產所『需要的穩定資金 (RSF)』— 也就是說，銀行有足夠穩定、長期的資金來源，來持續支撐它所持有的資產，不必靠不穩定的短期資金勉強支撐。比率低於 100%,就代表存在期限錯配的隱患，穩定資金不足以支撐其長期資產。在『與 LCR 的配合』方面：NSFR 與流動性覆蓋比率 (LCR) 是巴塞爾 III 流動性框架下相輔相成的『雙引擎』,一個管短期、一個管長期，共同確保銀行流動性穩健。第一，『時間分工不同』。LCR 聚焦『短期』— 確保銀行手上有足夠的優質流動資產 (HQLA)，能扛過未來 30 天的嚴重壓力情境，應對的是突發的、急性的擠兌或融資枯竭。NSFR 則聚焦『長期』— 通常著眼於一年的時間框架，確保銀行的『資金來源結構』本身是穩定的，應對的是長期的、結構性的期限錯配風險。第二，『視角不同』。可以這樣理解：LCR 檢查的是『銀行能不能撐過下個月的緊急狀況』(有沒有足夠應急現金);NSFR 檢查的則是『銀行的財務結構能不能長治久安』(收入與支出、資金與資產的期限是否匹配)。一個是應急能力，一個是體質健康。兩者缺一不可：只有 LCR 好而 NSFR 差，代表短期沒問題但結構脆弱，遲早出事;只有 NSFR 好而 LCR 差，代表結構穩健但可能扛不過突發衝擊。因此，監管要求銀行同時滿足這兩個指標，才能既防『急症』又防『慢性病』,建立全面的流動性韌性。本站另有『流動性覆蓋比率 (LCR) 計算器』可搭配理解。