流動性覆蓋比率 (LCR) 計算器
計算銀行的流動性覆蓋比率 (LCR)：LCR = 優質流動性資產 (HQLA) ÷ 未來 30 天壓力情境下的淨現金流出 × 100%，衡量短期流動性韌性。
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計算結果
計算公式
LCR = 優質流動性資產 (HQLA) ÷ 30 天淨現金流出 × 100%。
監管要求 LCR ≥ 100%。
使用說明
- 輸入優質流動性資產 (HQLA) 總額。
- 輸入 30 天壓力情境下的淨現金流出。
- 查看流動性覆蓋比率 (LCR)，並與 100% 監管門檻比較。
常見問題
流動性覆蓋比率 (LCR) 是什麼？為什麼要有這個指標？
流動性覆蓋比率 (Liquidity Coverage Ratio，簡稱 LCR) 是衡量銀行『短期流動性是否充足』的一項重要監管指標。它回答的核心問題是：『如果突然發生嚴重的資金外流壓力，這家銀行手上的優質流動性資產，夠不夠撐過關鍵的 30 天？』計算公式為：LCR = 優質流動性資產 (HQLA) ÷ 未來 30 天壓力情境下的淨現金流出 × 100%。舉例，若銀行持有 120 億的優質流動性資產，30 天壓力情境下預估淨流出 100 億，LCR 就是 120%。這個指標的誕生，直接源於 2008 年的全球金融海嘯。當時許多銀行明明帳面上『有資產、有資本』,卻因為無法在短時間內把資產變現、或無法續借到資金，出現致命的『流動性危機』而倒閉或被迫救助 — 問題不在於它們沒錢，而在於錢『卡住了、變不出現金』。金融海嘯暴露出，傳統上監管過度關注銀行的『資本是否充足』(能否吸收虧損)，卻忽略了『流動性是否充足』(能否即時支付)。於是，《巴塞爾協議 III》引入了 LCR，強制要求銀行平時就必須儲備一定數量『高品質、能迅速變現』的資產，作為應對突發擠兌或融資枯竭的『緊急水庫』。它的設計理念是：給銀行至少 30 天的喘息與緩衝時間，讓它在遭遇流動性衝擊時，能靠自身的優質資產撐過最危急的階段，爭取時間有序應對，而不是瞬間崩潰。LCR 因此成為現代銀行監管中，防範流動性風險的第一道重要防線。
什麼是優質流動性資產 (HQLA)？為什麼是 30 天？
要理解 LCR，關鍵在於搞懂它的分子『優質流動性資產 (HQLA)』和它為何鎖定『30 天』這個時間窗。先談 HQLA (High-Quality Liquid Assets)。並不是銀行帳上所有資產都能算數，HQLA 必須同時滿足兩個嚴格條件：第一，『高品質』— 信用與市場風險低、估值可靠;第二，『高流動性』— 即使在市場承壓、大家都想賣的緊張時刻，也能『快速、且幾乎不打折』地變現成現金。符合這種標準的，典型包括：現金、存放在央行的儲備、以及高評級主權國家發行的政府債券等 (這類最優質的稱為第一級資產，幾乎全額計入);另有一些次一級的優質資產 (如某些高評級公司債、有擔保債券)，但計入時要打折 (折算率)，且總額有上限。之所以要如此嚴格，是因為在真正的危機中，那些平時看似能賣的資產 (如複雜的結構性產品) 可能瞬間變得無人問津或價格暴跌 — 只有真正頂級的流動資產才靠得住。再談為何是『30 天』。這個時間窗的設計理念是設定一個『嚴重但短期』的壓力情境:假設銀行在未來一個月內遭遇顯著的資金外流 (例如部分存款流失、批發融資到期無法續借)，LCR 要確保它光靠手上的 HQLA 就能扛過這 30 天的淨流出。為什麼是一個月？因為 30 天被視為一個關鍵的『黃金搶救期』— 足夠讓銀行管理層、監管機構採取矯正行動 (例如出售資產、增資、尋求央行支持、或進行有序處置)，避免問題在措手不及間演變成無法挽回的崩盤。簡言之，LCR 用『最靠得住的資產』來覆蓋『最危急的一個月』,是一種務實的安全設計。
LCR 要達到多少才合格？它和淨穩定資金比率 (NSFR) 有何不同？
在『合格標準』方面：《巴塞爾協議 III》要求銀行的 LCR 必須達到『至少 100%』。這個門檻的含義很直白：銀行持有的優質流動性資產 (HQLA)，必須『至少等於』其 30 天壓力情境下的淨現金流出 — 也就是說，即使最壞情況發生，光靠這些頂級流動資產也足以完全覆蓋一個月的資金缺口，比率低於 100% 就代表流動性緩衝不足，需要補強。實務上，穩健的銀行往往會維持高於 100% 的水平 (如 120%、130%) 作為額外安全邊際。在『與 NSFR 的區別』方面：LCR 和淨穩定資金比率 (Net Stable Funding Ratio，NSFR) 是巴塞爾 III 流動性框架下『互補』的兩大指標，一短一長，共同構成完整的流動性防護網。第一，『時間維度不同』,這是最根本的區別。LCR 關注的是『短期』— 未來 30 天內的生存能力，確保銀行能扛過突發的短期擠兌或流動性衝擊。而 NSFR 關注的是『長期』— 通常是一年的時間框架，確保銀行的資金來源結構是『穩定』的，避免過度依賴短期、易變的批發融資來支撐長期、缺乏流動性的資產 (即避免『短債長投』的期限錯配風險)。第二，『衡量對象不同』。LCR 衡量『資產端的流動性緩衝』(有沒有足夠的優質資產應急);NSFR 則衡量『負債端的資金穩定性』(資金來源夠不夠穩定、可靠)。打個比方：LCR 像是檢查你身上有沒有足夠現金應付這個月的緊急開銷;NSFR 則像是檢查你的收入來源是否穩定，足以長期支撐你的生活方式而不至於資金斷鏈。兩者結合，既防短期急症，也防長期慢性病，讓銀行的流動性管理更全面。本站另有『淨穩定資金比率 (NSFR) 計算器』可搭配理解。