淨穩定資金比率 (NSFR) 計算器
計算銀行的淨穩定資金比率 (NSFR)：NSFR = 可用穩定資金 (ASF) ÷ 所需穩定資金 (RSF) × 100%，衡量中長期資金結構的穩定性。
輸入資料
計算結果
重點速覽：淨穩定資金比率計算器 (NSFR) 衡量銀行中長期 (約一年) 資金結構的穩定性：NSFR = 可用穩定資金 (ASF) ÷ 所需穩定資金 (RSF) × 100%。分子 ASF 是銀行負債與權益中『一年內不易流失』的部分 (資本、長期債務、穩定存款)，依穩定程度加權;分母 RSF 反映資產與表外項目『需要被穩定資金支撐』的程度 (越難變現、期限越長，係數越高)。NSFR 與 LCR 同為《巴塞爾協議 III》金融海嘯後引入的核心指標，但一長一短互補：LCR 管 30 天短期韌性，NSFR 管約一年的資金來源穩定性，目的在防止『借短貸長』的期限錯配。監管要求 NSFR ≥ 100%。⚠️ 實際計算涉及複雜 ASF/RSF 係數，本計算器只作概念教學與估算。
計算公式
NSFR = 可用穩定資金 (ASF) ÷ 所需穩定資金 (RSF) × 100%。
監管要求 NSFR ≥ 100%。
$$NSFR = \dfrac{ASF}{RSF} \times 100\%$$$$NSFR \geq 100\%\ (\text{Basel III minimum})$$使用說明
- 輸入可用穩定資金 (ASF) 總額。
- 輸入所需穩定資金 (RSF) 總額。
- 查看淨穩定資金比率 (NSFR)，並與 100% 監管門檻比較。
所需穩定資金 (RSF) 固定 HK$100 億下，不同可用穩定資金 (ASF) 對應的 NSFR 與監管判讀
| ASF (億) | RSF (億) | NSFR | 監管判讀 |
|---|---|---|---|
| 95 | 100 | 95% | 不合格 (期限錯配隱患) |
| 100 | 100 | 100% | 剛達標 (無邊際) |
| 110 | 100 | 110% | 穩健 |
| 130 | 100 | 130% | 資金結構非常穩定 |
理財情境案例
案例一：資金結構穩健、NSFR 達標的銀行
某銀行經加權後的可用穩定資金 (ASF) 為 HK$110 億，所需穩定資金 (RSF) 為 HK$100 億。
NSFR = 110 ÷ 100 × 100% = 110%。
NSFR 為 110%，高於 100% 底線，代表銀行有充足的穩定、長期資金來源 (資本、長債、黏著存款) 支撐其長期資產，不必靠易波動的短期批發融資勉強撐盤。這反映其資產負債期限匹配良好，長期抗風險能力較強 — 即使短期融資市場一時緊張，結構上也不易斷裂。
案例二：NSFR 不足暴露期限錯配，須調整結構
另一家銀行為追求較高息差，大量以短期批發資金支撐多年期房貸與企業貸款，令加權後 ASF 只有 HK$95 億，而長期難變現資產推高 RSF 至 HK$100 億。
NSFR = 95 ÷ 100 × 100% = 95%，低於 100% 門檻。
NSFR 不達標，揭示其『借短貸長』的期限錯配隱患：一旦短期資金枯竭或不願續借，資金鏈就可能斷裂 (2008 年金融海嘯的典型死因)。該行須調整結構 — 增發長期債務、置換短期融資為長期、吸納穩定零售存款以做大 ASF，或控制長期貸款擴張以縮小 RSF，把 NSFR 拉回 100% 以上，代價是息差收窄，但換來結構的長治久安。
常見問題
淨穩定資金比率 (NSFR) 是什麼？它想解決什麼問題？
淨穩定資金比率 (Net Stable Funding Ratio，簡稱 NSFR) 是衡量銀行『中長期資金結構是否穩健』的一項監管指標。它回答的核心問題是：『這家銀行用來支撐其資產的資金來源，夠不夠穩定、可靠，能不能長期 (約一年) 撐得住？』計算公式為：NSFR = 可用穩定資金 (ASF) ÷ 所需穩定資金 (RSF) × 100%。舉例，可用穩定資金 110 億、所需穩定資金 100 億，NSFR 就是 110%。NSFR 想解決的核心問題，是銀行業一個根本性的風險 —『期限錯配』(maturity mismatch)，白話說就是『借短貸長』。銀行的本質之一，就是吸收短期資金 (如可隨時提取的存款)，再投放成長期資產 (如多年期的貸款、房貸)。適度的期限轉換是銀行的正常功能，但如果做得太過火 — 過度依賴『短期、易波動、隨時可能抽走』的資金 (例如短期批發市場拆借) 去支撐『長期、難變現』的資產 — 就會埋下巨大隱患：一旦這些短期資金來源突然枯竭或不願續借，銀行的資金鏈就會斷裂。2008 年金融海嘯中，不少機構正是倒在這種過度依賴短期融資的脆弱結構上。NSFR 的設計，就是要強制銀行『把資金來源的期限拉長、穩定性提高』,確保它有足夠的『穩定資金』來持續支撐其長期資產與業務，從結構上降低期限錯配風險。如果說 LCR 是應對『短期急性』流動性衝擊的緩衝墊，NSFR 就是矯正『長期慢性』資金結構失衡的體檢指標。
可用穩定資金 (ASF) 與所需穩定資金 (RSF) 是怎麼算的？
NSFR 的分子與分母 — 可用穩定資金 (ASF) 與所需穩定資金 (RSF)— 並不是簡單地把負債和資產加總，而是要根據它們各自的『穩定性』或『流動性』特徵，乘以不同的『係數』加權後算出，這是理解 NSFR 的關鍵。先談分子『可用穩定資金 (Available Stable Funding，ASF)』。它衡量的是銀行的『資金來源』有多穩定 — 也就是這些錢在未來一年內『不會輕易流失』的程度。做法是把銀行的各類負債與權益，依其穩定程度乘上一個介於 0 到 100% 的『ASF 係數』:越穩定的來源，係數越高、貢獻越大。例如，銀行的『資本 (股本)』最穩定 (幾乎不會跑)，係數為 100%;長期債務 (一年期以上) 也給高係數;來自一般散戶的『穩定零售存款』相對黏著，給予較高係數 (如 90-95%);而來自其他金融機構、期限很短的批發資金最不穩定，係數很低甚至為 0。再談分母『所需穩定資金 (Required Stable Funding，RSF)』。它衡量的是銀行的『資產』有多需要被穩定資金支撐 — 取決於資產的流動性與期限。做法是把各類資產與表外項目，依其變現難度與期限乘上一個『RSF 係數』:越難變現、期限越長的資產，越需要穩定資金撐著，係數就越高。例如，現金與央行儲備幾乎不需要穩定資金支撐 (係數接近 0);高流動性的優質政府債券係數很低;而長期的、缺乏流動性的貸款 (如多年期房貸、企業貸款) 係數就很高 (可能達 65-100%)，因為它們短期內變不了現，必須靠穩定資金長期扛住。把加權後的 ASF 除以加權後的 RSF，就得到 NSFR。這套係數設計的邏輯很清楚：獎勵『穩定的資金來源』與『流動的資產』,懲罰『不穩定的資金』與『難變現的長期資產』,從而引導銀行建立更穩健的資產負債結構。(注意：實際係數由監管規則詳細規定，本計算器直接使用加權後的總額作概念示範。)
NSFR 要達到多少才合格？它和 LCR 如何配合？
在『合格標準』方面：《巴塞爾協議 III》要求銀行的 NSFR 必須達到『至少 100%』。這個門檻的含義是：銀行『可用的穩定資金 (ASF)』必須『至少等於』其資產所『需要的穩定資金 (RSF)』— 也就是說，銀行有足夠穩定、長期的資金來源，來持續支撐它所持有的資產，不必靠不穩定的短期資金勉強支撐。比率低於 100%,就代表存在期限錯配的隱患，穩定資金不足以支撐其長期資產。在『與 LCR 的配合』方面：NSFR 與流動性覆蓋比率 (LCR) 是巴塞爾 III 流動性框架下相輔相成的『雙引擎』,一個管短期、一個管長期，共同確保銀行流動性穩健。第一，『時間分工不同』。LCR 聚焦『短期』— 確保銀行手上有足夠的優質流動資產 (HQLA)，能扛過未來 30 天的嚴重壓力情境，應對的是突發的、急性的擠兌或融資枯竭。NSFR 則聚焦『長期』— 通常著眼於一年的時間框架，確保銀行的『資金來源結構』本身是穩定的，應對的是長期的、結構性的期限錯配風險。第二，『視角不同』。可以這樣理解：LCR 檢查的是『銀行能不能撐過下個月的緊急狀況』(有沒有足夠應急現金);NSFR 檢查的則是『銀行的財務結構能不能長治久安』(收入與支出、資金與資產的期限是否匹配)。一個是應急能力，一個是體質健康。兩者缺一不可：只有 LCR 好而 NSFR 差，代表短期沒問題但結構脆弱，遲早出事;只有 NSFR 好而 LCR 差，代表結構穩健但可能扛不過突發衝擊。因此，監管要求銀行同時滿足這兩個指標，才能既防『急症』又防『慢性病』,建立全面的流動性韌性。本站另有『流動性覆蓋比率 (LCR) 計算器』可搭配理解。
如果 NSFR 低於 100%，銀行會怎樣調整？
當 NSFR 低於 100%，代表銀行的可用穩定資金 (ASF) 不足以支撐其資產所需的穩定資金 (RSF)，存在『借短貸長』的期限錯配隱患，銀行須從『分子做大、分母做小』兩個方向調整。要提高分子 ASF (即讓資金來源更穩定)：可增發長期債務或資本、把短期批發融資置換成一年期以上的長期融資、積極吸納黏著度高的穩定零售存款 (這類存款 ASF 係數高)。要降低分母 RSF (即減少對穩定資金的需求)：可增持現金與高流動性優質政府債券 (RSF 係數接近 0)、減少或出售長期、難變現的低流動性資產、控制長期貸款的過度擴張。實務上銀行會綜合運用這些手段，並在資產負債管理 (ALM) 中持續監控 NSFR。⚠️ 由於各類負債與資產的 ASF/RSF 係數由監管詳細規定且互相牽動，調整往往涉及盈利與成本的取捨 — 拉長融資期限通常更貴，增持低息優質資產又拖累回報，故須在合規與盈利間平衡。
香港的銀行需要遵守 NSFR 嗎？
需要，但同樣採分層監管。香港金融管理局 (HKMA) 已把巴塞爾 III 的 NSFR 標準本地化，透過《銀行業 (流動性) 規則》實施。與 LCR 一致，金管局按銀行的規模與複雜程度分層要求：規模較大、具系統重要性的『第 1 類機構』須遵守完整的 NSFR (最低 100%);而較小型的『第 2 類機構』則適用較簡化的『核心資金比率 (CFR, Core Funding Ratio)』作為對應的中長期資金穩定性要求，以符合比例原則、減輕合規負擔。這種設計讓監管既能守住系統穩定，又不至於對小型銀行造成過重負擔。對一般存戶與投資者而言，NSFR 達標的銀行資金結構較穩健、抗風險能力較強，是評估銀行安全性的參考之一。⚠️ 本計算器僅作 NSFR 的概念教學與粗略估算，實際合規涉及複雜的 ASF/RSF 係數與監管細則，須以金管局規則與經審核數據為準。
相關工具
參考資料
內容審核：香港計算器財經團隊。計算邏輯與公式參考香港金融管理局（HKMA）及投資者及理財教育委員會（IFEC）之個人理財計算指引，結果僅供參考，實際以相關機構公佈為準。