退休提取計算器
計算在退休年期內，每月可從退休結餘提取多少 (期初提取) 才能於期末剛好用盡。
輸入資料
計算結果
重點速覽：退休提取計算器假設退休時有一筆結餘，希望在整個退休年期內每月領取固定金額、到期末剛好用盡，計算每月可提取多少。採用期初提取 (annuity due) 模型：先求期末派發額 a_ord = PV ÷ [(1 − (1+i)⁻ⁿ) ÷ i]，再轉為期初提取 a_due = a_ord ÷ (1+i)，i 為月利率、n 為退休總月數。
計算公式
月利率 i = 年回報率 ÷ 12;總月數 n = 退休年期 × 12。
期末派發 a_ord = PV ÷ [(1 − (1 + i)⁻ⁿ) ÷ i]。
期初提取 a_due = a_ord ÷ (1 + i)。
提取總額 = 每月提取 × n;總利息 = 提取總額 − 退休結餘。
$$a_{\text{ord}} = \dfrac{PV}{\left(1 - (1+i)^{-n}\right) / i}$$$$a_{\text{due}} = \dfrac{a_{\text{ord}}}{1+i}, \quad i = \dfrac{r}{12}, \; n = 12 \times \text{Years}$$使用說明
- 輸入退休開始時的資金結餘。
- 輸入計劃的退休年期與退休期間的年回報率。
- 查看每月可提取額、提取總額與期間所賺總利息。
退休提取計算範例 (期初提取)
| 退休結餘 | 退休年期 | 年回報率 | 每月可提取 | 提取總額 |
|---|---|---|---|---|
| HK$3,000,000 | 25 年 | 5% | HK$17,464.93 | HK$5,239,479.21 |
| HK$3,000,000 | 25 年 | 3% | HK$14,190.86 | HK$4,257,258.68 |
| HK$5,000,000 | 30 年 | 5% | HK$26,729.71 | HK$9,622,694.65 |
採期初提取 (annuity due) 模型。提取總額遠高於本金，因未提取的餘額持續生息；回報率越高、年期越長，可提取額越高。
情境案例
案例一：計算退休後每月可提取額
某人退休時有結餘 HK$3,000,000，計劃退休 25 年 (300 個月)，假設退休期間年回報率 5% (月利率約 0.4167%)，希望到期末剛好用盡。
先求期末派發：a_ord = 3,000,000 ÷ [(1 − (1.004167)⁻³⁰⁰) ÷ 0.004167] ≈ HK$17,537；再轉期初提取：a_due = a_ord ÷ 1.004167 ≈ HK$17,464.93。
25 年提取總額 = 17,464.93 × 300 ≈ HK$5,239,479，是初始本金的近 1.75 倍 — 多出的 HK$2,239,479 全是這 25 年間『未提取餘額持續生息』賺到的利息。這說明退休金並非坐吃山空，只要餘額仍在投資、持續產生回報，就能提取遠多於本金的金額。
案例二：回報率與年期如何影響可提取額
回報率的影響很大：同樣 HK$3,000,000、25 年，若年回報由 5% 降到 3%，每月可提取額由 HK$17,464.93 降到 HK$14,190.86 — 少了約 19%。可見退休期間的投資回報假設，直接決定了你每月能花多少，過於樂觀的假設會導致提取過度、提早用盡。
年期的影響則相反：結餘越大、年期安排得當，每月可提取額越高。例如 HK$5,000,000、退休 30 年、5% 回報，每月可提取約 HK$26,729.71，30 年提取總額達 HK$9,622,694。
實務提醒：(1) 本工具與『4% 法則』可互相參照 — 若算出的年提取額 (每月 × 12) 遠高於結餘的 4%，代表提取較進取、用盡風險較高；(2) 假設回報率固定、不計通脹與稅務，實際退休開支會隨通脹上升，長年期下購買力明顯下降，宜用較保守的回報率試算並為醫療等開支預留緩衝；(3) 未計退休前的資金增長與強積金/年金安排。本站另有『FIRE 財務自由計算器』與『系統性提取計劃 (SWP) 計算器』可搭配規劃。
常見問題
這與 4% 法則有甚麼關係？
4% 法則是經驗守則，建議退休首年提取結餘的 4%、其後按通脹調整。本工具則以精確年金公式，計算在指定年期內剛好用盡結餘的固定月提取額，不含通脹調整。兩者可互相參照 — 若本工具算出的年提取額遠高於結餘的 4%，代表你的提取較進取，用盡風險較高。
為甚麼用期初提取？
退休人士通常在月初取用當月生活費，故採用期初提取 (annuity due) 較貼近實況。期初提取因每次都早一步，相同結餘與年期下，每月可提取額會比期末提取略低。
有考慮通脹和稅嗎？
沒有。本工具假設回報率固定、提取額不變，且不計通脹與稅務。實際退休開支會隨通脹上升，長年期下購買力會明顯下降;規劃時宜以較保守的回報率試算，並為醫療等額外開支預留緩衝。
退休提取計算器和「系統性提取計劃 (SWP)」計算器有什麼不同？該用哪個？
這兩個計算器都在處理『退休後如何從一筆結餘中定期提取現金流』的問題，但它們回答的是『相反方向』的問題，適用於不同的規劃需求。『退休提取計算器』(本工具) 是『反推每月可提取額』:你先設定三個條件 —— 有多少退休結餘、想讓它撐多少年 (退休年期)、以及預期年回報率 —— 然後計算出『每月剛好可以提取多少，才能在年期結束時剛好把錢用盡』。它的核心問題是：『我這筆錢，若要撐 25 年，每月最多能花多少？』它適合『先確定退休年期，再回推安全提取額』的規劃思路，計算方式用的是精確的年金公式，並假設到期末剛好歸零。『系統性提取計劃 (SWP) 計算器』則是『正推期末餘額』:你先設定本金、預期年回報、以及『每月固定提取多少』和『提取幾年』,然後它用逐月模擬的方式，算出『若干年後本金還剩多少 (期末餘額)』。它的核心問題是：『如果我每月固定提取 8,000，投資 8% 回報，10 年後我的本金會剩多少、還是會耗盡？』它適合『先確定每月要花多少，再看這筆錢能撐多久、會不會愈提愈有或提早歸零』的思路。簡單來說：如果你的規劃起點是『我想退休 X 年，該怎麼分配』,用退休提取計算器；如果起點是『我每月想花 Y 元，看看撐不撐得住』,用 SWP 計算器。兩者可以搭配使用、互相驗證 —— 例如先用退休提取算出理論上的安全提取額，再用 SWP 輸入這個金額，觀察在不同回報假設下本金的走勢。要提醒的是，兩者都假設回報率固定，無法反映真實市場的波動與『順序風險』(提取初期遇上市場下跌會加速本金耗損)，也未計通脹與稅費，實際退休規劃務必納入這些因素並諮詢持牌理財顧問。
為什麼採用「期初提取」？它和「期末提取」算出來差多少？
本計算器採用『期初提取 (annuity due)』模型，這是一個貼近退休實際情況的設計選擇。所謂『期初提取』,是指假設你在『每個月的月初』就把當月的生活費提取出來使用；相對地，『期末提取 (ordinary annuity，普通年金)』則假設在『每個月的月底』才提取。為什麼退休提取用期初提取比較合理？因為退休人士在日常生活中，通常是『月初就領取當月的生活費』來安排開支 —— 你不會等到月底才拿錢，而是月初就要付租金、買菜、交水電費。因此，用期初提取來模擬，比較貼近退休人士真實的資金取用習慣。那麼期初提取和期末提取算出來差多少？關鍵差異在於『資金的計息時間』。在期末提取模型下，當月的錢會留在帳戶裡多生一個月的利息才被提走；而在期初提取模型下，月初就把錢提走了，這筆錢就少賺了那『一個月的利息』。因此，在相同的結餘、年期與回報率之下，『期初提取的每月可提取額，會比期末提取略低一點』—— 因為每次都早一步取錢，帳戶整體的生息能力略微下降，所以能安全支付的月額也就略少。具體公式上，期初提取額 = 期末提取額 ÷ (1 + 月利率)，這個除以 (1 + 月利率) 就正好反映了『早一個月取錢、少賺一個月利息』的折讓。實際差異的大小取決於利率高低：利率越高，期初與期末的差距越明顯；利率很低時，兩者幾乎相同。整體而言，這個差異通常不大 (百分之零點幾到百分之幾)，但用期初提取能讓計算結果更貼近退休生活的真實現金流節奏。本站另有『年金現值計算器』可進一步理解年金的計算原理。
相關工具
參考資料
內容審核：計算主義財經團隊。計算邏輯與公式參考香港金融管理局（HKMA）及投資者及理財教育委員會（IFEC）之個人理財計算指引，結果僅供參考，實際以相關機構公佈為準。