菲利普斯曲線計算器
依菲利普斯曲線估算通脹率：通脹率 = 預期通脹 − 係數 ×(實際失業率 − 自然失業率)，呈現失業與通脹的短期取捨。
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計算結果
計算公式
π = π^e − β ×(實際失業率 − 自然失業率)。
失業率低於自然水平 → 通脹高於預期；反之則低於預期。
使用說明
- 輸入預期通脹率 π^e 與反應係數 β。
- 輸入實際失業率與自然失業率。
- 查看菲利普斯曲線估算的通脹率。
常見問題
菲利普斯曲線是什麼？它描述了失業與通脹的什麼關係？
菲利普斯曲線 (Phillips curve) 是總體經濟學中描述『失業率』與『通脹率』之間關係的一條著名曲線，最早由經濟學家菲利普斯 (A.W. Phillips) 在 1950 年代根據英國的長期資料觀察得出。它揭示的核心關係是：在短期內，失業與通脹之間往往存在一種『此消彼長』的取捨 (trade-off)—當失業率較低時，通脹率傾向較高;當失業率較高時，通脹率傾向較低。這背後的直覺是：當經濟熱絡、失業率很低時，勞動力供不應求，企業必須提高工資來招人、留人，成本上升帶動物價上漲，於是通脹升高;反之，當經濟低迷、失業率高企時，勞動市場寬鬆，工資上漲壓力小，通脹就會較低。現代版本的菲利普斯曲線加入了『通脹預期』這個關鍵因素，稱為『附加預期的菲利普斯曲線』,本計算器採用其常見形式：通脹率 = 預期通脹 − 係數 ×(實際失業率 − 自然失業率)。這裡引入了『自然失業率』的概念 — 也就是經濟在充分就業、通脹穩定時對應的失業水平。當實際失業率『低於』自然率時 (經濟過熱)，公式中的括號為負，通脹會被推高到預期之上;當實際失業率『高於』自然率時，通脹會低於預期。因此，這條曲線不只描述失業與通脹的關係，更把『預期』與『自然失業率』納入，成為分析短期經濟波動與貨幣政策的重要框架。
為什麼公式裡要有『預期通脹』和『自然失業率』？
早期的菲利普斯曲線只是單純把失業率和通脹率連在一起，暗示政策制定者似乎可以『用一點通脹換取更低的失業率』。但 1970 年代發生的『停滯性通脹』(高失業與高通脹並存) 打破了這個簡單關係，經濟學家傅利曼 (Friedman) 與費爾普斯 (Phelps) 指出，問題出在忽略了『通脹預期』。於是現代菲利普斯曲線加入了兩個關鍵要素。第一，『預期通脹 (π^e)』:人們並非對通脹無知，他們會根據過去經驗與對未來的判斷，形成對通脹的預期，並把這預期反映到工資談判與定價中。若大家都預期物價會漲 5%,工人就會要求約 5% 的加薪、企業也會據此定價，於是預期本身就成了通脹的『慣性』基礎。公式中通脹會圍繞著預期通脹上下浮動，正是體現了這一點。第二，『自然失業率 (u_n)』:這是勞動市場處於均衡、通脹既不加速也不減速時的失業水平 (由摩擦性與結構性失業構成)。它提供了一個『基準』:只有當實際失業率『偏離』自然率時，才會對通脹造成上行或下行的壓力。當實際失業低於自然率，代表經濟過熱、勞動供不應求，通脹會被推高到預期之上;高於自然率則相反。加入這兩個要素後，菲利普斯曲線才能解釋為何長期看失業與通脹沒有穩定取捨 — 因為人們的預期終會調整、失業率終會回到自然水平，這也構成了『長期菲利普斯曲線為垂直』的重要結論。
菲利普斯曲線對貨幣政策有什麼啟示？它可靠嗎？
菲利普斯曲線是理解與制定貨幣政策的核心框架之一，但它的可靠性也一直是經濟學界爭論的焦點。在『啟示』方面：第一，它說明了『短期』貨幣政策為何有效。若央行透過寬鬆政策刺激經濟、壓低失業率至自然率以下，短期內確實可能換來較高的通脹 — 存在短期取捨。但這代價是通脹上升。第二，它凸顯了『通脹預期』管理的極端重要性。由於預期是通脹的慣性來源，央行維持可信度、錨定人們的通脹預期 (例如明確的通脹目標)，就能在較低的通脹代價下穩定經濟 — 這正是現代央行如此重視『前瞻指引』與可信度的原因。第三，它提供了判斷經濟位置的參考：把實際失業率與估計的自然率相比，可粗略判斷通脹壓力是偏上還是偏下。在『可靠性』方面則需謹慎：第一，關係並不穩定。1970 年代的停滯性通脹、以及近年一些時期失業與通脹關係『變平』(曲線扁平化) 的現象，都顯示這條曲線會隨時代與結構而變。第二，關鍵變數難以測量。自然失業率、預期通脹與係數都是估計值，存在不確定性，會影響結論。第三，它主要描述『短期』,長期而言取捨會消失。因此，菲利普斯曲線最好被當作一個『幫助思考的框架與趨勢參考』,而非精確的預測公式;實務上應結合多種指標與對其侷限的認識來運用。本站另有『自然失業率』與『泰勒法則』計算器可搭配使用。