CPI 通脹率計算器
由本期與前期的消費物價指數 (CPI) 計算通脹率：(本期 CPI − 前期 CPI) ÷ 前期 CPI × 100，衡量一段期間內整體物價的上漲幅度。
輸入資料
計算結果
計算公式
通脹率 = (本期 CPI − 前期 CPI) ÷ 前期 CPI × 100%。
使用說明
- 輸入本期 (較新時期) 的消費物價指數 (CPI)。
- 輸入前期 (較舊時期) 的 CPI。
- 查看通脹率 (正為通脹、負為通縮)。
常見問題
CPI 是什麼？它怎麼衡量通脹？
CPI (Consumer Price Index，消費物價指數) 是一個追蹤『一籃子代表性消費商品與服務價格』隨時間變動的指數，是衡量通脹最常用的工具。統計機構會先透過住戶開支調查，找出一般家庭的典型消費結構 — 包括食品、住屋 (租金)、交通、衣履、耐用品、雜項服務、醫療、教育等各大類，並依各類支出佔家庭總開支的比重給予權重，組成一個『固定的消費籃子』。接著，統計人員定期 (通常每月) 追蹤這個籃子裡各項商品與服務的價格，把它們按權重加權後，換算成一個指數值 (通常以某個基期 = 100 為基準)。當這個指數上升，就代表整體物價在上漲;下降則代表物價下跌。通脹率則是這個指數在兩期之間的『百分比變化』:例如 CPI 從 104 升到 110，通脹率就是 (110 − 104) ÷ 104 × 100% ≈ 5.77%。用『一籃子加權平均』的好處是，它能綜合反映家庭實際消費組合的整體物價水平，而不會被單一商品 (例如某一種蔬菜) 的劇烈波動主導。不過也正因為它是『平均』與『固定籃子』,個人感受的通脹會因自身消費習慣不同而與 CPI 有出入，籃子本身也需定期更新以反映消費模式的改變。
通脹率和實質報酬率有什麼關係？
通脹率直接決定了你的投資或存款的『實質報酬率』有多少 — 也就是扣除物價上漲後，你的錢在購買力上究竟增值了多少。名目報酬率是帳面上看到的回報，例如銀行定存年息 4%;但如果同期通脹率是 5.77%，那麼雖然你的錢在數字上多了 4%，物價卻上漲了近 5.77%，實際上你能買到的東西反而變少了 — 購買力不升反降。換算實質報酬率的近似公式是『實質報酬率 ≈ 名目報酬率 − 通脹率』(嚴謹一點用費雪方程式：(1 + 名目) ÷ (1 + 通脹) − 1)。以上例來說，實質報酬率約為 4% − 5.77% = −1.77%，是負的，代表這筆投資實際上是虧損購買力的。這說明了為什麼在高通脹環境下，把錢單純放在低息存款會『愈存愈窮』,以及為什麼投資決策要看『實質』而非『名目』回報。反過來，通脹也會侵蝕固定收益 (如固定利率債券、退休年金) 的實質價值。因此，了解與預估通脹率，對於設定合理的投資目標報酬、規劃退休所需、以及選擇能抵禦通脹的資產都至關重要。本站另有『實質利率計算器』與『費雪方程式計算器』可搭配使用。
通脹一定是壞事嗎？通縮又如何？
通脹與通縮都不是絕對的好或壞，關鍵在於『幅度』與『是否溫和穩定』。一般認為，溫和且可預期的通脹 (許多央行以每年約 2% 為目標) 其實對經濟是健康的：它給企業和消費者『物價會緩步上漲』的預期，鼓勵人們把錢拿去消費和投資而非囤積，潤滑經濟運轉;同時也讓企業有調整價格與薪資的空間，並讓實質債務負擔隨時間略為減輕。問題出在通脹過高或失控時 — 惡性通脹會急速侵蝕購買力，讓儲蓄與固定收入者受害、扭曲價格信號、打擊投資意願，嚴重時甚至摧毀貨幣的信用。至於通縮 (物價持續下跌)，聽起來『東西變便宜』像是好事，實際上往往更危險：當人們預期物價會繼續下跌，就會延後消費 (反正以後更便宜)，導致需求萎縮、企業減產裁員、所得下降，進一步壓抑需求，形成惡性循環 (即『通縮螺旋』);同時通縮會加重實質債務負擔 (欠的錢不變但賺錢更難)，對借款人和整體經濟極為不利，1930 年代大蕭條與日本『失落的數十年』都與通縮有關。正因如此，各國央行通常把『維持溫和且穩定的通脹』作為貨幣政策目標，既避免高通脹失控，也極力防範通縮發生。所以，理想狀態不是『零通脹』,而是低而穩定的正通脹。