APY 年度百分比收益率計算器
由名目年利率與複利次數計算實際年收益率 (APY)。
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計算結果
重點速覽：年度百分比收益率 (APY，Annual Percentage Yield) 是把名目年利率按複利次數換算後，一年實際能賺取的百分比。它計入了複利效應，等於 (1 + 名目年利率 ÷ m)^m − 1 (m 為每年複利次數)。比較不同複利頻率的存款或投資產品時，APY 才是公平的基準。APY 與有效年利率 (EAR) 數學定義相同。
計算公式
APY = (1 + 名目年利率 ÷ m)^m − 1，其中 m 為每年複利次數。
複利越頻繁，APY 越高於名目利率。
$$年度百分比收益率：$APY=\left(1+\dfrac{r}{m}\right)^{m}-1$$$$$其中 $r$ 為名目年利率、$m$ 為每年複利次數。$$$$示例 (5%、每月)：$\left(1+\dfrac{0.05}{12}\right)^{12}-1\approx5.1162\%$$$使用說明
- 輸入銀行標示的名目年利率。
- 選擇利息每年複利的次數 (如每月、每季)。
- 即時顯示考慮複利後的實際年收益率 APY。
名目年利率 5% 在不同複利頻率下的 APY
| 複利頻率 | 每年次數 m | APY |
|---|---|---|
| 每年 | 1 | 5.0000% |
| 每季 | 4 | 約 5.0945% |
| 每月 | 12 | 約 5.1162% |
| 每日 | 365 | 約 5.1267% |
情境案例
案例一：複利頻率如何拉高實際收益
某銀行存款名目年利率 5%。若每年只複利一次，APY = 5%；但若改為每月複利，APY = (1 + 0.05 ÷ 12)^12 − 1 ≈ 5.1162%。
同樣的 5% 名目利率，每月複利比每年複利多賺約 0.1162 個百分點。
解讀：複利越頻繁，利息越早滾入本金再生息，實際年收益就越高。雖然差距看似細微，但在大額本金或長年期下會逐漸累積。這說明『名目利率相同』的兩個產品，實際回報未必一樣——關鍵要看複利頻率反映出的 APY。
案例二：用 APY 公平比較兩個存款產品
產品 A：名目年利率 5%、每季複利，APY ≈ 5.0945%。產品 B：名目年利率 5%、每日複利，APY ≈ 5.1267%。兩者名目利率同為 5%，光看標示利率難分高下。
換算成 APY 後，B (5.1267%) 高於 A (5.0945%),B 的實際年收益略勝一籌。
解讀：銀行常以『名目年利率』作招徠，但不同產品的複利頻率可能不同。要公平比較『到底哪個真正賺得多』,必須統一換算成 APY 再比較——APY 已把複利效應計入，反映一年後實際能賺的百分比。這正是本計算器的用途：輸入名目利率與複利次數，即得 APY，方便你貨比三家。
常見問題
APY 和名目年利率 (APR) 有什麼分別？該看哪個？
兩者最大的分別在於『有沒有計入複利』。名目年利率 (常標示為 APR 或『年利率』) 是最基礎的報價，它只是把每期利率乘以期數，並『沒有』考慮利息滾入本金後再生息的複利效應。而 APY (年度百分比收益率) 則把複利效應完整計入，反映『一年之後你實際能賺取的百分比』。舉例：名目利率 5%、每月複利，名目上是 5%，但因為每個月賺到的利息會滾入本金、下個月連本帶利再生息，一年下來實際收益是約 5.1162% (即 APY)。複利越頻繁，APY 高於名目利率的幅度越明顯。那該看哪個？就『存款、投資』這類你是『收息方』的產品而言，應該看 APY，因為它才是你真正到手的年收益，也是比較不同複利頻率產品的公平基準——只看名目利率可能被『相同數字、不同複利』誤導。值得一提的是，在『借款』情境 (如貸款、信用卡) 中，對應的概念是實際年利率，同樣是把複利與費用計入後的真實成本，道理相通：無論收息還是付息，看『計入複利後的實際年率』才不會被表面數字騙到。
APY 和 EAR (有效年利率) 是同一個東西嗎？
是的，APY (Annual Percentage Yield，年度百分比收益率) 與 EAR (Effective Annual Rate，有效年利率) 在數學上是『完全相同』的概念，計算公式一模一樣：都是 (1 + 名目年利率 ÷ m)^m − 1，把名目利率按每年複利次數 m 換算成計入複利後的實際年利率。它們只是『名稱與使用習慣』上的差異。一般而言，『APY』這個詞比較常用在『存款、儲蓄、投資』等你是收取利息 (收益) 的情境，強調的是『你能賺到的實際年收益率』;而『EAR / 有效年利率』則是較通用的財務學術與計算用語，在借貸、投資分析等各種情境都會用到，強調的是『計入複利後的真實年利率』。此外還有一個相關但不同的詞叫 APR (名目年利率/年百分率),那個是『未計複利』的報價，不要和 APY/EAR 混淆。總之：APY = EAR，都是計入複利的實際年利率；APR 則是未計複利的名目利率。本計算器輸出的 APY，你也可以理解為 EAR，兩者數值相同。
複利頻率越高，APY 就一定越高嗎？
在『名目年利率相同』的前提下，是的——複利頻率越高，APY 越高。原因是利息越早滾入本金再生息，複利效應越強。以名目 5% 為例：每年複利一次 APY = 5%、每季複利約 5.0945%、每月複利約 5.1162%、每日複利約 5.1267%。可以看到，隨著複利次數由 1 次增加到 365 次，APY 逐步上升。不過要留意兩點：第一，這個上升幅度是『遞減』的——由每年到每月增幅較明顯，但由每月到每日就只差極小，因為複利效應存在數學上限 (連續複利)，名目 5% 連續複利的 APY 上限約 5.1271%，再密的複利也超不過太多。第二，這個比較只在『名目利率相同』時才成立；現實中不同產品的名目利率本身就不同，所以不能只看複利頻率，必須統一換算成 APY 才能公平比較實際年收益。本計算器讓你輸入名目利率與複利次數，直接得出 APY，省去手動換算。
香港的銀行存款利率通常怎麼標示？我該怎麼看真實收益？
香港銀行的存款、定期存款廣告，通常標示的是『年利率』(即名目年利率／p.a.)，這是未計複利、也未必反映實際到手收益的報價。要看真實收益，建議注意幾點。第一，『看實際存期』：許多高息定期是『特選利率』且只適用於某個較短存期 (如 3 個月、6 個月)，廣告打出的高年利率是『年化』後的數字，實際只存幾個月拿到的利息要按存期比例計算，不是存一年的全額。第二，『看複利與派息方式』：有些產品到期一次過派息 (等於不複利)，有些會定期把利息滾入，複利頻率不同，APY 就不同——用本計算器把名目利率與複利次數換算成 APY，才能公平比較。第三，『看附帶條件』：高息往往要求『新資金』、指定戶口、綁定出糧或投資產品、最低存款額等，未達條件可能只拿到基本利率。第四，『看是否含手續費或匯率風險』(尤其外幣定存)。總之，別被廣告上最大字的『高年利率』吸引，務必細閱條款、算清實際存期與複利後的真實收益，再貨比三家。
APY 越高就代表這個產品越值得投資嗎？
不一定。APY 只反映『計入複利後的年收益率』這一個維度，是比較同類產品收益的好工具，但『值不值得投資』還要綜合考量其他關鍵因素，不能只看 APY 高低。第一，『風險』：高收益通常伴隨高風險。銀行港元存款有存款保障 (受存款保障計劃保障，設有上限)、風險極低；但一些標榜超高 APY 的產品可能是高風險投資、結構性產品，甚至是騙局，本金未必保證。收益率明顯高於市場正常水平時要特別警覺。第二，『流動性與鎖定期』：高息定期通常要鎖定資金一段時間，提早提取可能損失利息甚至倒扣，若你短期內需要動用資金就未必適合。第三，『附帶條件與門檻』：如前所述，高 APY 常有新資金、最低存款額、綁定條件等要求。第四，『通脹』：若 APY 跑不贏通脹，實質購買力仍在縮水。第五，『稅務與費用』(視情況)。因此，APY 是重要的比較基準，但應與風險承受能力、資金運用時間、產品條款一併評估。⚠️ 本計算器只計算 APY，不構成任何投資建議；投資前請充分了解產品風險，必要時諮詢持牌專業人士。
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參考資料
內容審核：計算主義財經團隊。計算邏輯與公式參考香港金融管理局（HKMA）及投資者及理財教育委員會（IFEC）之個人理財計算指引，結果僅供參考，實際以相關機構公佈為準。