現金比率計算器
由現金及約當現金與流動負債，算出最保守的短期償債指標現金比率。
輸入資料
HK$
HK$
計算結果
0.67倍
計算公式
現金比率 = (現金 + 約當現金) ÷ 流動負債。
使用說明
- 輸入現金與可即時變現的約當現金總額。
- 輸入一年內到期的流動負債總額。
- 查看現金比率 (代表單靠現金能覆蓋多少短期負債)。
常見問題
現金比率小於 1 是不是有問題？
通常不是。現金比率是最保守的流動性指標，正常經營的公司很少也不必把現金堆到足以立即清償所有短期負債 (那樣現金運用效率會很低)。多數公司現金比率遠小於 1，仍能靠應收帳款回款與經營現金流正常週轉。它更像壓力測試 — 看最壞情況下的即時償債緩衝，宜看趨勢與同業比較，而非硬性要求大於 1。
現金比率、速動比率、流動比率怎麼區分？
三者由保守到寬鬆：現金比率只算現金及約當現金;速動比率再加入應收帳款等 (剔除存貨);流動比率則含全部流動資產。層層放寬能看出流動資產的質素 — 若流動比率高但現金比率極低，代表流動性主要靠存貨與應收帳款支撐，抗風險能力相對較弱。
甚麼算約當現金？
約當現金指流動性極高、可隨時轉換為已知金額現金、且價值波動風險極小的短期投資，一般指原始到期日在三個月以內者，例如貨幣市場基金、短期國庫券、可即時提取的定期存款等。股票、長期債券、存貨與應收帳款都不算約當現金，故不計入現金比率的分子。