年金派發計算器
由一筆本金反解在指定年期內每月可派發的固定金額，並計算派發總額與總利息。
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計算結果
重點速覽：年金派發 (Annuity Payout) 由一筆本金反解在指定年期內每期可提取的固定金額，直至本金連利息完全用盡，常用於退休金派發與固定收入規劃。採普通年金 (期末派發)：每期派發 a = PV ÷ [(1 − (1 + i)⁻ⁿ) ÷ i]。
計算公式
每期利率 i = 年利率 ÷ 每年派發次數;總期數 n = 年期 × 每年派發次數。
每期派發 a = PV ÷ [(1 − (1 + i)⁻ⁿ) ÷ i]。
派發總額 = 每期派發 × n;總利息 = 派發總額 − 初始本金。
$$a = \dfrac{PV}{\dfrac{1 - (1 + i)^{-n}}{i}}$$$$i = \dfrac{\text{年利率}}{m}, \quad n = \text{年期} \times m$$使用說明
- 輸入開始派發時的初始本金。
- 輸入本金於派發期間的年利率與計劃派發的年期。
- 查看每月可派發額、派發總額與期間所賺總利息。
本金 HK$100,000、每月派發時，不同年利率與年期對應的每月派發額
| 年利率 | 派發年期 | 每月派發額 | 派發總額 | 總利息 |
|---|---|---|---|---|
| 3% | 10 年 | HK$965.61 | HK$115,872.89 | HK$15,872.89 |
| 5% | 5 年 | HK$1,887.12 | HK$113,227.40 | HK$13,227.40 |
| 5% | 10 年 | HK$1,060.66 | HK$127,278.62 | HK$27,278.62 |
| 5% | 20 年 | HK$659.96 | HK$158,389.38 | HK$58,389.38 |
| 7% | 10 年 | HK$1,161.08 | HK$139,330.18 | HK$39,330.18 |
情境案例
案例一：100 萬本金每月可派多少
退休人士手上有本金 HK$100,000，希望在 10 年內每月領取固定金額直至用盡，假設本金年利率 5% (每月生息)。
每月派發 a = 100,000 ÷ [(1 − (1.004167)⁻¹²⁰) ÷ 0.004167] ≈ HK$1,060.66。10 年合共派發約 HK$127,279，其中約 HK$27,279 來自期間所賺利息。
案例二：拉長年期的取捨
同樣 HK$100,000、年利率 5%，若派發年期由 10 年延長到 20 年，每月派發降至約 HK$659.96 (少了近四成)，但因餘額生息更久，派發總額升至約 HK$158,389。
換言之，領得慢、每月少，但總領得多；領得快、每月多，但總領得少。規劃退休固定收入時，需在『每月現金流足夠生活』與『資金可維持多久』之間權衡。
常見問題
$100,000 一年可以派多少？
視乎年期與利率。以年利率 5%、每月派發、派 10 年計算，每月約可派 HK$1,060。年期越長，每月派發越少;利率越高，可派發的金額越多，因為未領取的餘額持續生息。
為甚麼派發總額會多於本金？
因為在派發期間，尚未領取的餘額仍然按利率生息，這些利息也一併派發出去。所以派發總額 = 本金 + 期間所賺利息，會高於最初的本金。
這與年金累積有甚麼不同？
年金累積是「存入」階段 — 定期存款讓資金滾大到未來值;年金派發是「領取」階段 — 由一筆本金反解每期可提取多少、直至用盡。兩者是年金生命周期的一前一後。
年金派發和永續年金 (perpetuity) 有甚麼分別？
年金派發是『本金會用盡』的安排 — 在固定年期內把本金連同利息全部提取完畢，期末餘額歸零。永續年金 (perpetuity) 則是『只花利息、保住本金』的安排 — 每期只提取本金所生的利息 (提取額 = 本金 × 每期利率)，本金永遠不動，因此可無限期派發下去。舉例 HK$100,000、年利率 5%，永續年金每年只派 HK$5,000 (或每月約 HK$416)，遠少於 10 年用盡的派發額，但本金永久保留、可傳承。選哪種取決於你要『花光享用』還是『保本傳承』。
實際的保險年金產品和這個計算結果會一樣嗎？
通常不會完全一樣，本工具是簡化的數學模型，假設利率固定、期末派發、無任何費用。實際的保險年金產品有幾點不同：一是回報率多為浮動或含非保證紅利，並非固定；二是保險公司會收取管理費、分銷費等，會降低實際派發；三是部分年金產品掛鈎壽命 (終身年金)，派發到身故為止而非固定年期，涉及精算與壽命假設；四是可能設有保證期、身故賠償等條款。因此本計算器適合用來『概念理解與初步估算』,實際投保或提取安排，請以產品說明書與保險公司的正式報價為準。
相關工具
參考資料
內容審核：計算主義財經團隊。計算邏輯與公式參考香港金融管理局（HKMA）及投資者及理財教育委員會（IFEC）之個人理財計算指引，結果僅供參考，實際以相關機構公佈為準。