Rent vs Buy Calculator
Compare the total cost of renting versus buying over a holding period.
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計算結果
重點速覽：Rent vs Buy compares the total cash outlay of renting versus home ownership over the same living period, helping you decide rationally in Hong Kong. Core comparison: total rent = monthly rent × years × 12; total buy cost = down payment + monthly instalment × months, where the instalment is an equal-monthly-repayment (annuity) amount and the loan = price × (1 − down payment ratio). Buying requires a large upfront down payment and stamp duty, so short holding usually favours renting; but the principal part of the instalment is forced saving and there may be long-term price appreciation, so the longer you hold, the lower buying's relative cost. This tool compares cash flow only, excluding price movement, rental yield, management fees and rates/rent.
計算公式
Total rent = monthly rent × comparison years × 12.
Monthly instalment (annuity): loan = price × (1 − down payment ratio).
Total buy cost = down payment + monthly instalment × comparison years × 12 (simplified, excluding management fee, rates, price movement, rental yield).
Difference = total buy cost − total rent.
$$\text{RentTotal} = \text{MonthlyRent} \times \text{Years} \times 12$$$$\text{EMI} = L \times \dfrac{r(1+r)^{n}}{(1+r)^{n}-1}, \quad L = \text{Price} \times (1 - \text{DownRatio}),\ r = \dfrac{\text{rate}}{12}$$$$\text{BuyTotal} = \text{DownPayment} + \text{EMI} \times \min(\text{Years}\times 12,\ n)$$使用說明
- Enter the property price, down payment ratio, mortgage rate and term.
- Enter the monthly rent of a comparable unit.
- Set the holding period to compare the two totals instantly.
樓價 HK$8,000,000、首期三成 (貸款 HK$5,600,000)、按揭年利率 4%、30 年期、月租 HK$20,000 下，不同居住年期的租樓與買樓現金支出對照表
| 居住年期 | 租樓總支出 | 買樓總支出 (首期+供款) | 差額 (買−租) |
|---|---|---|---|
| 5 年 | HK$1,200,000 | HK$4,004,115 | HK$2,804,115 |
| 10 年 | HK$2,400,000 | HK$5,608,231 | HK$3,208,231 |
| 15 年 | HK$3,600,000 | HK$7,212,346 | HK$3,612,346 |
以等額本息公式實算 (每月供款約 HK$26,735)，數字四捨五入至整數，僅供參考。此表只計現金支出:買樓的「總支出」包含首期與供款，但當中供本金部分屬個人資產、日後賣樓可回收，並未計樓價升跌;租樓的支出則有去無回。持有越久，買樓的相對現金劣勢會因租金累積而收窄，若計入樓價升值與供本金回收，長線置業往往更划算。香港按揭多為浮息，成數上限與供款與入息比率須符合金管局指引，實際以銀行審批為準。
理財情境案例
短住 5 年 vs 長住 15 年：持有越久，買樓相對越划算
以樓價 HK$800 萬、首期三成、按揭 4%／30 年、月租 HK$20,000 為例:住 5 年租樓只花 HK$120 萬，買樓現金支出達 HK$400 萬 (首期 HK$240 萬 + 供款約 HK$160 萬)，帳面貴約 HK$280 萬。
但買樓那 HK$400 萬中，首期與大部分供本金其實轉化為房產資產、日後賣樓可回收，只有利息與雜費才是「真支出」。住得越久 (如 15 年)，租金累積至 HK$360 萬、有去無回，加上供本金持續累積與潛在樓價升值，長線置業的實際成本往往低於租樓。故短期居住傾向租，長期自住傾向買。
利率由 4% 升至 5%：同一貸款每月多供逾 3,300 元
香港按揭多為浮息。以貸款 HK$560 萬、30 年為例:年利率 4% 時月供約 HK$26,735;若升至 5%，月供增至約 HK$30,062，每月多付逾 HK$3,300、全期多付利息逾百萬。
利率上升會直接推高買樓的供款負擔，令「買樓 vs 租樓」的天平在加息期向租樓傾斜。做租定買決定時，宜以較高利率 (或 H 按封頂利率) 試算供款、預留加息緩衝，並確認能通過供款與入息比率上限。
常見問題
這個比較有考慮樓價升值嗎？
為保持簡單，本計算器只比較現金支出 (租金 vs 首期加供款)，未計入樓價升跌、租金回報、管理費、差餉地租及賣樓時的資產回收。實際決策應把這些因素及個人風險承受能力一併考慮。
在香港買樓，除首期外還有哪些一次性開支？
置業還涉及從價印花稅 (AVD)、律師費、代理佣金及按揭保險 (高成數按揭) 等一次性開支，之後亦有管理費、差餉地租與維修等經常性支出。本工具只比較首期與按揭供款，宜另行預留這些費用再作租定買比較。
香港住宅按揭最高可造幾成？首期要準備多少？
按香港金融管理局現行措施，一般自用住宅樓價 3,000 萬或以下最高可造七成按揭 (即首期三成);逾七成的高成數按揭須經按揭保險計劃。首期越低，貸款額與供款越高，租定買的比較結果也會不同，宜以實際可造成數試算。
什麼情況下租樓比買樓更划算？
若預計居住年期短 (如 3–5 年)、預期樓價橫行或回落、或希望保留現金流動性與投資彈性，租樓通常較有利，因買樓的首期、印花稅與交易成本難在短期攤薄。相反，長期自住、收入穩定且能承受加息，置業則能透過供本金累積資產並對沖租金上升。
本計算器的公式與數據依據是甚麼？
本計算器採用標準等額本息 (年金) 公式計算每月供款;按揭成數 (最高七成) 及供款與入息比率安排參考香港金融管理局 (HKMA) 的住宅按揭監管措施，租務資料可參考差餉物業估價署的私人住宅租金指數。結果僅供估算與規劃用途，實際批核與市況以相關機構公佈為準。
相關工具
參考資料
Reviewed by the Hong Kong Calculator finance team. Monthly instalments use the standard equal-instalment (annuity) formula; the mortgage loan-to-value ratio and debt-servicing-ratio arrangements follow the HKMA residential mortgage rules, and rental data references the Rating and Valuation Department. Results are for reference only; please refer to the relevant authorities for the latest figures.