Annuity Calculator
Estimate the accumulation of a regular fixed savings plan: final balance (future value), total deposits and total return.
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計算結果
重點速覽：An annuity is a series of equal payments made at fixed intervals over a set period. This tool uses the ordinary-annuity (end-of-period) accumulation model to compute the final future value from an initial deposit plus fixed periodic contributions under compounding. Final balance = initial deposit × (1 + i)^n + periodic deposit × [((1 + i)^n − 1) ÷ i], where i is the periodic rate and n is the total periods. It is common in retirement savings, education funds and the Mandatory Provident Fund (MPF); the earlier you start, the stronger the compounding effect.
計算公式
Periodic rate i = annual return ÷ contributions per year; total periods n = years × contributions per year.
Final balance = initial deposit × (1 + i)^n + periodic deposit × [((1 + i)^n − 1) ÷ i].
Total deposits = initial deposit + periodic deposit × n; total return = final balance − total deposits.
$$FV = P_0 (1 + i)^{n} + PMT \times \dfrac{(1 + i)^{n} - 1}{i}$$$$i = \dfrac{\text{年回報率}}{m}, \quad n = \text{年期} \times m$$使用說明
- Enter the initial deposit (0 if none) and monthly fixed deposit.
- Enter the expected annual return and saving term.
- View the final balance (future value), total deposits and total return.
初始 0、每月存 HK$1,000、年回報 6% (月複利) 時，不同年期的累積結果
| 存款年期 | 累計存入 | 期末餘額 (未來值) | 當中總回報 |
|---|---|---|---|
| 5 年 | HK$60,000 | HK$69,770.03 | HK$9,770.03 |
| 6 年 | HK$72,000 | HK$86,408.86 | HK$14,408.86 |
| 10 年 | HK$120,000 | HK$163,879.35 | HK$43,879.35 |
| 20 年 | HK$240,000 | HK$462,040.90 | HK$222,040.90 |
| 30 年 | HK$360,000 | HK$1,004,515.04 | HK$644,515.04 |
理財情境案例
案例一：月供儲蓄的複利累積
由 0 開始，每月存 HK$1,000、預期年回報 6% (月利率 0.5%)、供 6 年 (72 期)。期末餘額 = 0 × 1.005⁷² + 1,000 × [(1.005⁷² − 1) ÷ 0.005] ≈ HK$86,408.86。
累計存入 = 1,000 × 72 = HK$72,000，總回報 = 86,408.86 − 72,000 = HK$14,408.86。
結論：短短 6 年，複利就為你多滾出約 HK$1.4 萬。年金模型把『定期定額 + 複利』的成長清楚量化，方便設定儲蓄目標。
案例二：時間是複利最好的朋友
同樣每月 HK$1,000、年回報 6%：供 10 年期末約 HK$163,879 (本金 HK$120,000)，供 30 年期末約 HK$1,004,515 (本金僅 HK$360,000)。
存款年期由 10 年拉長到 30 年，本金只增加 2 倍，期末餘額卻增加逾 6 倍 — 因為前期滾出的收益會在後期繼續生息，加速累積。
結論：年金累積的關鍵不只是『存多少』，更是『存多久』。越早開始定投，複利的雪球滾得越大，這是退休規劃的核心啟示。
常見問題
普通年金與期初年金有甚麼分別？
普通年金 (ordinary annuity) 在每期期末付款;期初年金 (annuity due) 在每期期初付款。期初付款因為早一期開始生息，期末總值會略高。本工具採用普通年金 (期末存款)，適合大多數月供儲蓄與定投安排。
複利多久計算一次？
本工具假設複利頻率與供款頻率一致，即每月供款、每月計息。若你的產品以不同頻率複利，實際結果會略有差異;一般定投與月供保單多為每月計算，差異有限。
回報率應該填多少？
應填你合理預期的長期年回報率。保守的定期存款可能只有 1%–3%，均衡型基金組合歷史上約 4%–7%，但過去表現不代表未來。建議用不同回報率試算，了解樂觀與保守情境下的差距。
這個「年金」和保險公司賣的年金產品是同一回事嗎？
概念相關但不完全相同，要分清楚『累積』與『派發』兩個階段。本計算器算的是年金的『累積階段』— 你在一段期間內定期定額存入、靠複利把資金滾大，得出期末總值 (未來值)，性質類似月供儲蓄或定投的成長估算。而市面上保險公司銷售的『年金產品』(如香港的『合資格延期年金保單 QDAP』或即期年金)，通常還包含『派發階段』— 你先累積一筆資金 (或一次過投入)，之後保險公司按約定在退休後定期發放一筆固定或保證的入息給你，直到約定年期或終身。所以完整的年金產品往往是『先累積、後派發』的兩段式安排，本計算器只涵蓋前半段的累積估算，並未處理後段的派發、保證入息、身故權益或退保價值等保單條款。此外，實際年金產品會扣除保費費用、行政費與保險成本，其『內部回報率』通常低於你輸入的名義回報率，並可能享有稅務扣除 (如 QDAP 的合資格保費可扣稅)。因此，若你要評估具體保險年金產品，務必以保單說明文件與保證/非保證回報為準;本計算器適合用來快速估算『純儲蓄累積』會滾成多少，或作為與產品回報比較的參考基準。
如果我想算「退休後每月能領多少」，該用哪個計算器？
本計算器解決的是『累積』問題 — 你定期存入多少、最後滾成多少 (未來值);若你關心的是相反方向的『派發』問題，也就是手上有一筆退休金、想知道在某回報率與提領年期下每月能領多少而不會太早花光，應改用本站的『年金派發計算器 (annuity payout)』或『退休提取計算器』。兩者的數學是一體兩面：累積階段是把定期供款折算成未來的一大筆錢 (未來值年金)，派發階段則是把一大筆現值折算成未來一連串的等額提領 (現值年金)。舉例：你可以先用本計算器算出退休時能累積到約 HK$100 萬，再用年金派發計算器把這 HK$100 萬按預期回報與 20 年提領期，換算成每月大約能安全領取多少。一個完整的退休規劃通常需要兩段一起看：先確認『累積階段』的月供與年期能否達到目標金額，再用『派發階段』檢驗這筆錢能支撐多久的退休生活。若只用本計算器，你得到的是『退休時的一筆總額』;要把它變成『每月退休入息』，就要銜接派發階段的工具。建議兩者搭配使用，才能把儲蓄目標與退休提領串成完整規劃。
相關工具
參考資料
Reviewed by the Hong Kong Calculator finance team. Calculation logic and formulas follow the personal finance guidance of the Hong Kong Monetary Authority (HKMA) and the Investor and Financial Education Council (IFEC); MPF references follow the MPFA. Results are for reference only; please refer to the relevant authorities for the latest figures.