夏普比率（Sharpe Ratio）計算器
輸入年化報酬率、無風險利率與波動率，計算風險調整後回報。
輸入資料
投資組合的年化報酬（%）。
%
如美債/港債年化收益（%）。
%
報酬率年化標準差（%）。
%
計算結果
0.53
非數值
重點速覽：夏普 = (Rp − Rf) ÷ σ，Rp 為投資報酬率、Rf 為無風險利率、σ 為波動率（年化標準差）。比率 >1 佳、>2 優、<0 劣於無風險資產。波動率為 0 時不適用（除數為零）。
計算公式
Sharpe = (Rp − Rf) / σ。
σ 為年化波動率。
>1 好、>2 優、<0 差。
使用說明
- 輸入投資年化報酬與無風險利率。
- 輸入波動率。
- 系統算出夏普與評級參考。
理財情境案例
報酬 12%、無風險 4%、波動 15%
Sharpe = (12−4)/15 = 0.53。
屬可接受但非突出。
常見問題
夏普多少算好？
一般：<1 普通、1–2 好、>2 優秀、>3 極佳。但行業與市況不同，應與同類基金/組合比較而非絕對值。
波動率為 0 怎辦？
無風險資產（如定存）波動近 0，夏普無意義（除零）。本工具在 σ≤0 時提示不適用。
夏普的缺點？
假設報酬常態分佈，低估黑天鵝（胖尾）；且用總波動（含上行），不如 Sortino 只看下行。短期數據不穩。
和 Sortino 差別？
Sortino 分母只用下行波動（對投資者真正有害的波動），同夏普分子。Sortino 高於夏普表示波動多來自上行好波動。
無風險利率用哪個？
取期限相近的政府債券收益：短期用短期國債、長期投資用長債。港元可參考美債（聯繫匯率）或港債收益。
負夏普代表什麼？
報酬低於無風險利率，承擔風險反而跑輸 safest 選擇。除非特殊原因（如避險、流動性），否則不值得。
相關工具
參考資料
內容審核：香港計算器科學團隊。夏普公式與評級閾值驗證。