流動比率計算器
由流動資產與流動負債，算出反映短期償債能力的流動比率。
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計算結果
重點速覽：流動比率 (current ratio) 是「流動資產 ÷ 流動負債」，以倍數衡量公司的流動資產是否足以覆蓋一年內到期的流動負債，是評估短期償債能力與流動性最常用的指標。流動資產包括現金、應收帳款與存貨等一年內可變現的項目；流動負債指應付帳款、短期借款等一年內到期的負債。比率大於 1 代表流動資產足以償還短期負債，數值越高短期緩衝越大；但過高也可能反映資金閒置或存貨積壓，故須配合速動比率、現金比率一起判讀。
計算公式
流動比率 = 流動資產 ÷ 流動負債。
$$\text{Current Ratio} = \dfrac{\text{Current Assets}}{\text{Current Liabilities}}$$使用說明
- 輸入一年內可變現的流動資產總額。
- 輸入一年內到期的流動負債總額。
- 查看流動比率 (大於 1 代表流動資產足以覆蓋短期負債)。
以流動負債固定為 HK$900,000 為例，不同流動資產對應的流動比率。傳統上不少行業以 1.5–2 倍為健康參考，但僅屬概略。
| 流動資產 (HK$) | 流動負債 (HK$) | 流動比率 |
|---|---|---|
| 900,000 | 900,000 | 1.00 倍 |
| 1,350,000 | 900,000 | 1.50 倍 |
| 1,500,000 | 900,000 | 1.67 倍 |
| 1,800,000 | 900,000 | 2.00 倍 |
情境案例
個案一:高流動比率也可能藏風險
一家貿易公司流動資產 HK$1,800,000、流動負債 HK$900,000，流動比率 = 2.0 倍，看似非常穩健。
但細看流動資產組成：存貨佔 HK$1,000,000 且部分滯銷，現金與應收帳款僅 HK$800,000。剔除存貨後速動比率只有 800,000 ÷ 900,000 ≈ 0.89 倍。
教訓：流動比率高不代表流動性好。若資產集中在難變現的存貨，急需現金時仍可能週轉困難。務必配合速動比率檢視資產質素。
個案二:比率低於 1 的週轉壓力
一家擴張中的小型零售商流動資產 HK$720,000、流動負債 HK$900,000，流動比率 = 0.8 倍，即流動資產不足以覆蓋短期負債。
由於零售收現快、存貨周轉高，若每日現金流入穩定，短期未必即時爆煲；但一旦銷售放緩或供應商收緊帳期，就需靠再融資或延遲付款應付。
這說明比率低於 1 未必等於危機，但屬明確警號，須結合現金流周轉速度與再融資能力綜合判斷。
常見問題
流動比率多少才算健康？
沒有放諸四海皆準的標準，行業差異極大。傳統上不少行業以 1.5 至 2 作概略參考，代表流動資產有足夠緩衝;但收現快、周轉高的零售可容忍較低比率，資本密集行業則可能需要更高。與其比外部數字，不如與同業及自身歷史比較看趨勢，並結合流動資產的質素一起判讀。
流動比率越高越好嗎？
不是。比率過高可能代表現金閒置、存貨積壓或應收帳款收不回，資金運用效率低、機會成本高。理想是「足以覆蓋短期負債又不浪費資源」。建議與速動比率、現金比率一起看，逐層剔除變現力較弱的資產，判斷流動性的真實質素。
流動比率和速動比率有甚麼分別？
流動比率的分子是全部流動資產;速動比率則會剔除變現力較弱的存貨 (有時也剔除預付費用)，只留現金、約當現金、短期投資與應收帳款，故更保守。若流動比率高但速動比率明顯偏低，通常代表流動資產中存貨佔比大，需留意存貨能否順利變現。
香港中小企怎樣改善流動比率？
可從分子與分母兩方面著手：分子上，加快應收帳款回收 (縮短帳期、提供提早付款折扣)、清理滯銷存貨變回現金、保留合理現金水平；分母上，把短期借款轉為中長期貸款、與供應商協商延長付款期以減輕即期壓力。香港的貿易融資與中小企融資擔保計劃亦可作短期週轉，但要留意會同時增加負債，需權衡。
流動比率會隨季節波動嗎？
會。它是某一時點的靜態快照，零售、玩具、成衣等季節性行業在旺季前會大量囤貨 (存貨升、現金降)，旺季後應收帳款上升、存貨下降，令流動比率在年內明顯起伏。因此比較時應盡量取相同結算時點，或觀察多期平均值，避免被單一時點的季節性波動誤導。
相關工具
參考資料
內容審核：計算主義財經團隊。計算邏輯與公式參考香港金融管理局（HKMA）、香港交易所（HKEX）及投資者及理財教育委員會（IFEC）之公開財務資料，結果僅供參考，實際以相關機構公佈為準。