汽車租賃計算器
由售價、殘值、財務因子與租期，算出每月租賃供款 (折舊費 + 利息)。
輸入資料
計算結果
重點速覽：汽車租賃 (lease) 的每月供款由三部分組成：折舊費、利息 (財務費) 與稅。工具先算「淨資本化成本 = (議定售價 + 車行費 + 登記費) − (舊車折抵 + 首期 + 其他減免)」，殘值 = MSRP × 殘值百分比。每月折舊費 = (淨資本化成本 − 殘值) ÷ 租期；每月利息 = (淨資本化成本 + 殘值) × 財務因子 (money factor ≈ 年利率 ÷ 2400)。租賃只為使用期間的折舊與利息付費，月供通常低於同款車的貸款供款，但租期結束車輛歸還車行、你並不擁有汽車。
計算公式
淨資本化成本 = (議定售價 + 車行費 + 登記費) − (舊車折抵 + 首期 + 其他減免)。
殘值 = MSRP × 殘值百分比；每月折舊費 = (淨資本化成本 − 殘值) ÷ 租期。
每月利息 = (淨資本化成本 + 殘值) × 財務因子；每月供款 = (折舊費 + 利息) × (1 + 稅率)。
$$\text{淨資本化成本} = (\text{售價}+\text{車行費}+\text{登記費}) - (\text{折抵}+\text{首期}+\text{減免})$$$$\text{每月折舊} = \dfrac{\text{淨資本化成本} - \text{殘值}}{\text{租期}},\quad \text{每月利息} = (\text{淨資本化成本}+\text{殘值}) \times MF$$$$\text{每月供款} = (\text{折舊}+\text{利息}) \times (1 + \text{稅率})$$使用說明
- 輸入 MSRP、議定售價、車行費與登記費。
- 填入舊車折抵、首期與其他減免。
- 設定殘值百分比、財務因子與租期，即得每月租賃供款。
以 MSRP 300,000、淨資本化成本 263,000、財務因子 0.0025 (APR 約 6%)、租期 36 個月為例，不同殘值百分比下的每月折舊、利息與月供 (HK$)。
| 殘值百分比 | 殘值 | 每月折舊 | 每月月供 |
|---|---|---|---|
| 50% | 150,000 | 3,139 | 4,171 |
| 55% | 165,000 | 2,722 | 3,792 |
| 60% | 180,000 | 2,306 | 3,413 |
| 65% | 195,000 | 1,889 | 3,034 |
情境案例
案例一：財務因子高低，直接反映利息成本
同一部 MSRP 300,000 的車、淨資本化成本 263,000、殘值 60% (180,000)、租期 36 個月，甲車行報 money factor 0.0025，乙車行報 0.0035，差多少？
0.0025 換算 APR = 0.0025 × 2400 = 6%，每月利息約 1,108，月供約 3,413；0.0035 換算 APR = 8.4%，每月利息約 1,551，月供約 3,856。
money factor 看似只差 0.0010，換算成年利率卻差 2.4 個百分點，每月多付約 443。租車時務必把 money factor × 2400 換算成 APR 來比較，別被小數點迷惑。
案例二：加首期能降月供，但那筆錢「租完不還」
同一租約 (淨資本化成本前為售價 285,000 + 費用 8,000)，首期由 30,000 加到 60,000，月供會怎樣？
首期 30,000：淨資本化成本 263,000，月供約 3,413；首期 60,000：淨資本化成本 233,000，月供約 2,505。
多付 30,000 首期，月供由 3,413 降到 2,505、每月省約 908。但租賃的首期 (capitalized cost reduction) 是「預付的使用成本」，租約結束不會退回，若中途出險車輛全損，這筆首期往往血本無歸。因此租車的首期一般不宜過高。
常見問題
money factor (財務因子) 是甚麼？怎樣換算成年利率？
money factor 是租賃合約表示利率的方式。把它乘以 2400 就約等於年化利率 (APR)，例如 0.0025 × 2400 = 6%。數值越低，利息成本越低。
為甚麼殘值越高，月供反而越低？
租賃只為你使用期間的折舊付費 (淨資本化成本 − 殘值)。殘值越高代表車輛預期貶值越少，需要攤還的折舊就越少，因此每月折舊費與月供都會降低。
租車比貸款買車划算嗎？
租賃月供通常較低、可定期換新車，但租期結束不擁有汽車，且有里程與車況限制，超額須賠償。若你打算長期持有並累積資產，貸款買車長遠通常更划算；若重視低月供與定期換車，租賃較合適。
在香港「租車 (lease)」和「貸款買車」該怎麼選？
兩者最根本的分別是『租完是否擁有汽車』。貸款買車：你供完最後一期，車就是你的資產 (雖然是貶值資產)，中途可自由轉售、無里程限制；缺點是月供通常較高。汽車租賃：你只為『使用期間的折舊 + 利息』付費，月供通常較低、可定期換新車、保養較省心；但租期結束車輛歸還車行、你並不擁有汽車，而且合約常設『里程上限』與『車況要求』，超額里程或過度損耗要另付賠償，中途退租亦可能有罰款。怎麼選？若你重視擁有權、打算長期持有 (例如 5 年以上) 並累積資產，或用車里程高，貸款買車長遠通常更划算；若你重視低月供、想每隔數年換新車、用車里程可控，租賃較合適。香港無一般銷售稅，計算時稅率可設 0，但要記得把牌費、保險、泊車、保養等持有成本一併計入整體比較。
money factor (財務因子) 到底是甚麼？怎樣換算成年利率？
money factor (財務因子) 是租賃合約用來表示『利率』的一種特殊寫法，通常是一個很小的小數，例如 0.0025。把它乘以 2400，就約等於年化利率 (APR)：0.0025 × 2400 = 6%。數值越低，利息成本越低。留意租賃的每月利息計法與一般貸款不同 —— 它是 (淨資本化成本 + 殘值) × money factor，即以『期初與期末價值的總和』為基數，而非只按剩餘本金，因此不能直接套用貸款的息隨本減直覺。比較租約時，最實用的做法是把各家的 money factor 都換算成 APR，再連同殘值、租期、各項費用一起比較，才不會被表面上很低的 money factor 數字誤導。若車行不肯透露 money factor，只給你月供數字，更要小心當中的利息與費用是否偏高。
相關工具
參考資料
內容審核：計算主義財經團隊。計算邏輯與公式參考香港金融管理局（HKMA）及投資者及理財教育委員會（IFEC）之個人理財計算指引，結果僅供參考，實際以相關機構公佈為準。