相對強弱指數 (RSI) 計算器
由一段期間的平均漲幅與平均跌幅,計算相對強弱指數 (RSI):RS = 平均漲幅 ÷ 平均跌幅;RSI = 100 − 100 ÷ (1 + RS),判斷市場超買或超賣。
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計算結果
重點速覽：相對強弱指數 (RSI) 計算器由一段期間的平均漲幅與平均跌幅,計算衡量價格動量的 RSI 指標。公式:相對強度 RS = 平均漲幅 ÷ 平均跌幅;RSI = 100 − 100 ÷ (1 + RS),結果介乎 0 至 100。傳統解讀:RSI > 70 為超買 (回調風險)、< 30 為超賣 (反彈機會)、50 為多空中軸。屬動量參考指標,不保證價格反轉。
計算公式
相對強度 RS = 平均漲幅 ÷ 平均跌幅。
RSI = 100 − 100 ÷ (1 + RS)。
平均跌幅為 0 (只漲不跌) 時,RSI 定義為 100。
$$RS = \dfrac{\overline{Gain}}{\overline{Loss}}$$$$RSI = 100 - \dfrac{100}{1 + RS}$$使用說明
- 算出所選期間 (常用 14 個週期) 內上漲日的平均漲幅,填入平均漲幅。
- 算出同期間下跌日的平均跌幅 (取正值),填入平均跌幅。
- 查看相對強度 (RS) 與相對強弱指數 (RSI)。
不同平均漲幅 / 平均跌幅組合下的 RS 與 RSI 對照
| 平均漲幅 | 平均跌幅 | 相對強度 RS | RSI | 解讀 |
|---|---|---|---|---|
| 3 | 1 | 3.00 | 75.00 | 超買 (>70) |
| 2 | 1 | 2.00 | 66.67 | 偏強 (>50) |
| 1 | 1 | 1.00 | 50.00 | 多空平衡 |
| 1 | 2 | 0.50 | 33.33 | 偏弱 (接近超賣) |
漲幅遠大於跌幅時 RS 大、RSI 趨近 100 (超買);漲跌相當時 RS = 1、RSI = 50;跌幅大於漲幅時 RSI 趨向 0 (超賣)。70/30 只是傳統參數,強趨勢中 RSI 可長期停在超買/超賣區而不反轉。
理財情境案例
案例一：計算並解讀 RSI
分析員小林統計某股近 14 日,上漲日的平均漲幅為 2、下跌日的平均跌幅為 1 (取正值),想算出 RSI 判斷市況。
相對強度 RS = 2 ÷ 1 = 2;RSI = 100 − 100 ÷ (1 + 2) = 100 − 33.33 = 66.67。
解讀:RSI 為 66.67,位於 50 之上、尚未突破 70,反映近期買方力量偏強但未到超買。若 RSI 續升穿 70,代表漲勢又急又快、市場可能過熱,需留意回調風險;此時單看數字仍應結合趨勢判斷,不宜見 66.67 就急於進出。
案例二：超買、超賣與背離
延伸:若平均漲幅升到 3、平均跌幅仍為 1,RS = 3、RSI = 75 (進入超買區);反之若平均漲幅 1、平均跌幅 2,RS = 0.5、RSI = 33.33 (接近超賣)。
對比:RSI 高於 70 常被視為超買 (存在回調風險)、低於 30 為超賣 (存在反彈機會),50 是多空中軸。但更值得留意的是『背離』—— 例如價格創新高而 RSI 未創新高 (頂背離),可能暗示上漲動能減弱。
實務提醒:(1) RSI 是動量指標而非預測工具 —— 超買後可續漲很久、超賣後可續跌,強趨勢中常見『鈍化』;(2) 計算期間 (常用 14,也有 9 或 21) 越短越靈敏但雜訊多,要保持一致;(3) 不宜單獨使用,宜結合移動平均、支持阻力、成交量共振判斷;(4) 順勢用 RSI 找回調進場點,通常比逆勢抄超買/超賣底穩健。可搭配本站『移動平均計算器』『樞軸點計算器』『斐波那契回撤計算器』一起判斷。投資涉及風險,本工具不構成投資建議。
常見問題
RSI 是怎麼計算的？
RSI (相對強弱指數) 的計算分成兩個步驟。第一步,先求出『相對強度 (RS)』。RS = 一段期間內的『平均漲幅』÷『平均跌幅』。這裡的期間,最經典的設定是 14 個週期 (例如 14 日)。做法是:在這 14 個週期裡,把所有『上漲』週期的漲幅加起來除以 14,得到平均漲幅;把所有『下跌』週期的跌幅 (取正值) 加起來除以 14,得到平均跌幅;兩者相除就是 RS。第二步,把 RS 代入公式:RSI = 100 − 100 ÷ (1 + RS)。這個公式的巧妙之處,是把 RS (一個可以從 0 到無限大的比值) 壓縮到 0 至 100 的固定範圍內,方便解讀與比較。舉例:若某段期間平均漲幅為 2、平均跌幅為 1,則 RS = 2 ÷ 1 = 2;RSI = 100 − 100 ÷ (1 + 2) = 100 − 33.33 = 66.67。從公式可以看出幾個直覺:當漲幅遠大於跌幅 (RS 很大),RSI 趨近 100;當漲跌相當 (RS = 1),RSI = 50;當跌幅遠大於漲幅 (RS 很小),RSI 趨近 0。有一個特殊情況:若期間內完全沒有下跌 (平均跌幅為 0),RS 在數學上會變成無限大,此時 RSI 定義為 100。本計算器讓你直接輸入平均漲幅與平均跌幅,省去逐日計算的步驟,即時得出 RS 與 RSI。
RSI 的數值怎麼解讀？70 和 30 代表什麼？
RSI 的數值介乎 0 到 100,交易者主要透過幾條慣用的界線來解讀它。最經典的兩條界線是 70 與 30。當 RSI 升到『70 以上』,通常被視為『超買 (overbought)』:代表近期買方力量非常強、價格漲得又快又急,市場可能過熱,存在短期回調 (下跌修正) 的風險。當 RSI 跌到『30 以下』,通常被視為『超賣 (oversold)』:代表近期賣方力量非常強、價格跌得又深又急,市場可能過度悲觀,存在短期反彈的機會。而 50 是一條重要的中軸線:RSI 在 50 之上,一般反映近期動量偏多 (漲多於跌);在 50 之下,則偏空 (跌多於漲)。除了看絕對水平,交易者也很重視 RSI 的另一種訊號 ——『背離 (divergence)』。所謂背離,是指價格走勢與 RSI 走勢方向不一致。例如,價格創出新高,但 RSI 卻沒有同步創新高 (頂背離),可能暗示上漲的動能正在減弱,趨勢有轉弱之虞;反之,價格創新低而 RSI 沒有跟隨創新低 (底背離),可能暗示下跌動能減弱,有機會止跌。需要強調的是,70 / 30 只是傳統的常用參數,並非鐵律。在強勁的趨勢行情中,RSI 可能長時間停留在超買區 (強勢股不斷上漲) 或超賣區,此時單純看到超買就沽、超賣就買,反而可能與大趨勢對做。因此這些界線應作為『提醒』而非『訊號燈』,並結合趨勢一起判斷。
RSI 可靠嗎？使用時要注意什麼？
RSI 是極受歡迎且實用的技術指標,但使用時務必理解它的限制,才不會誤用。第一,『它是動量指標,不是預測工具』。RSI 反映的是近期價格動量的強弱,它能提示『可能過熱 / 過冷』,但不能保證價格一定會反轉。超買之後價格可以繼續漲很久,超賣之後也可以繼續跌 —— 尤其在強趨勢中,這種『鈍化』很常見。第二,『參數會影響靈敏度』。計算 RSI 用的期間長短 (常見 14,也有人用 9 或 21) 會改變它的敏感度:期間越短,RSI 波動越劇烈、訊號越多但也越多雜訊;期間越長,則越平滑、訊號越少但越穩定。要清楚自己用的參數,並保持一致。第三,『不宜單獨使用』。單看 RSI 的說服力有限,經驗豐富的交易者通常會把它與趨勢判斷 (如移動平均線)、支持阻力、成交量等其他工具結合,尋找多重訊號共振,而不是只憑一個 RSI 數字就下決定。第四,『順勢比逆勢安全』。在明確趨勢中,用 RSI 找『順勢回調的進場點』(例如上升趨勢中 RSI 回到 40-50 附近再買),往往比單純逆勢抄超買 / 超賣底更穩健。第五,『本計算器是單點計算』。它根據你提供的平均漲幅與平均跌幅算出一個 RSI 值;實際交易中的 RSI 是隨每個新週期滾動更新的連續曲線,觀察它的走勢與背離,比看單一數字更有意義。⚠️ 綜上,RSI 是判斷動量與超買超賣的好幫手,但它是參考而非保證。投資 / 交易涉及虧損風險,本計算器僅供教學與參考用途,不構成任何投資建議。
為甚麼 RSI 在強趨勢中會『鈍化』?見到超買就沽、超賣就買可靠嗎?
這是使用 RSI 最常見、也最容易蝕錢的誤區 —— 把 70/30 當成機械式的買賣訊號燈,結果在強趨勢中不斷與大方向對做。先解釋甚麼是『鈍化』(或稱『失效』):在一段強勁的單邊趨勢中,RSI 可能長時間停留在極端區域而不回頭。例如一隻強勢上升的股票,買盤持續湧入、幾乎天天上漲,RSI 可以連續多日甚至數週維持在 70 以上 (超買區),期間股價還在不斷創新高;同理,恐慌性下跌中 RSI 也可長期黏在 30 以下,股價卻越跌越低。這種『指標鈍化』說明:超買不等於馬上要跌,超賣不等於馬上要升。為甚麼會這樣?因為 RSI 衡量的是『近期漲跌力量的相對強弱』,在強趨勢中,漲 (或跌) 的力量本來就持續壓倒性地強,RSI 自然長期停在極端 —— 這恰恰是趨勢強勁的證據,而非反轉的訊號。那『見超買就沽、見超賣就買』可靠嗎?在『橫盤震盪、區間來回』的市況中,這套逆勢操作往往管用,因為價格傾向在區間上下沿反覆;但在『明確的趨勢行情』中,這樣做等於逆勢而行,很容易『過早沽出強勢股』或『過早抄底跌勢股』,兩面挨打。更穩健的做法有幾種。第一,『先判斷趨勢再用 RSI』:若處於明確上升趨勢,與其在超買時沽,不如等 RSI 回落到 40~50 附近 (順勢回調) 才找買點;下降趨勢則相反。第二,『重視背離多於絕對水平』:價格創新高但 RSI 未創新高 (頂背離),比單純『RSI > 70』更能提示動能衰竭。第三,『調整界線』:強趨勢中有人把超買/超賣線改為 80/20,以過濾雜訊。第四,『結合其他工具』:配合移動平均判斷趨勢方向、用支持阻力與成交量佐證。核心觀念:RSI 是『動量的溫度計』,不是『反轉的鬧鐘』。把它當提醒 (可能過熱/過冷),而非命令 (立即買/賣),並永遠結合趨勢與風險管理。投資涉及虧損風險,本計算器僅供教學參考,不構成投資建議。
RSI、移動平均、樞軸點這些技術工具,該怎麼搭配使用?
沒有單一技術指標是萬能的 —— 經驗豐富的交易者通常會把幾種『性質互補』的工具組合起來,尋找多個訊號『共振』,以提高判斷的可靠度。RSI、移動平均與樞軸點恰好各司其職,搭配起來能覆蓋『趨勢方向、動量強弱、關鍵價位』三個面向。先看各自的角色。『移動平均 (MA)』擅長判斷『趨勢方向』:價格在長期均線之上通常視為上升趨勢、之下為下降趨勢,黃金交叉/死亡交叉也提示趨勢轉變。它是慢速、穩定的『大方向指南針』。『RSI』擅長衡量『動量與超買超賣』:它告訴你當前漲跌力量的強弱、市場是否過熱或過冷,以及是否出現動能背離。它是快速、靈敏的『動量溫度計』。『樞軸點 (Pivot Point)』擅長標示『具體的支持/阻力價位』:它用前一時段的高低收算出當日客觀的關鍵價位,適合日內尋找進出場點與設定止蝕目標。它是精確的『價位地圖』。怎麼搭配?一種常見思路是『由大到小、層層確認』。第一步,用『移動平均定方向』:先確認大趨勢是升是跌,只做順勢方向的交易 (例如上升趨勢只找買點)。第二步,用『RSI 抓時機』:在順勢方向上,等 RSI 從中性區回調 (如上升趨勢中 RSI 回到 40~50) 提供較佳的順勢進場動量,或用背離提醒動能是否衰竭。第三步,用『樞軸點定價位』:在 RSI 提示的時機附近,參考樞軸點的支持位作為具體進場價、阻力位作為獲利目標、更遠的支持/阻力位作為止蝕。當『均線方向、RSI 動量、樞軸點價位』三者指向一致 (共振) 時,這筆交易的參考價值最高;若彼此矛盾 (例如趨勢向上但 RSI 頂背離又逼近強阻力),則宜謹慎或放棄。要提醒的是:(1) 這些都是概率性參考,不保證準確,任何組合都可能失效;(2) 指標越多不代表越準,關鍵是理解每個工具的邏輯與限制,而非盲目堆砌;(3) 無論用甚麼組合,嚴格的止蝕與注碼管理才是長期存活的根本。可在本站分別使用『移動平均計算器』『相對強弱指數 (RSI) 計算器』『樞軸點計算器』『斐波那契回撤計算器』互相印證。投資涉及虧損風險,以上僅供教學參考,不構成投資建議。
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參考資料
內容審核：香港計算器財經團隊。計算邏輯與公式參考香港金融管理局（HKMA）及投資者及理財教育委員會（IFEC）之個人理財計算指引，結果僅供參考，實際以相關機構公佈為準。