EBT 計算器 (稅前利潤)
由淨利加回所得稅，算出扣稅前的稅前利潤 (EBT)。
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計算結果
重點速覽：稅前利潤 (EBT，Earnings Before Taxes) 是企業在扣除所得稅之前的利潤，位於損益表『淨利』的上一層。由淨利回推：EBT = 淨利 + 所得稅費用。它已扣除利息 (反映融資結構),但尚未受稅率與稅務優惠影響，因此適合比較身處不同稅制或享不同稅務優惠的公司，也可用來反推有效稅率 (有效稅率 = 所得稅 ÷ EBT)。
計算公式
EBT (稅前利潤) = 淨利 + 所得稅費用。
$$稅前利潤：$EBT = \text{淨利} + \text{所得稅費用}$$$$$有效稅率：$ETR = \dfrac{\text{所得稅}}{EBT}\times100\%$$$$$示例：$350{,}000 + 70{,}000 = 420{,}000$$$使用說明
- 輸入扣除所有成本、費用、利息與稅後的淨利。
- 輸入期內的所得稅費用。
- 查看稅前利潤 (EBT)。
不同淨利與所得稅下的稅前利潤與有效稅率
| 淨利 (HK$) | 所得稅 (HK$) | 稅前利潤 EBT (HK$) | 有效稅率 |
|---|---|---|---|
| 350,000 | 70,000 | 420,000 | 16.67% |
| 800,000 | 132,000 | 932,000 | 14.16% |
| 1,000,000 | 165,000 | 1,165,000 | 14.16% |
理財情境案例
案例一：由淨利回推稅前利潤
某公司某年度淨利 HK$350,000，所得稅費用 HK$70,000。
稅前利潤 EBT = 350,000 + 70,000 = HK$420,000；有效稅率 = 70,000 ÷ 420,000 × 100% ≈ 16.67%。
解讀：這家公司扣稅前賺了 HK$42 萬，扣掉約 16.67% 的稅後，淨利為 HK$35 萬。有效稅率接近香港法定利得稅率 16.5%,反映它大致按標準稅率繳稅、沒有太多稅務優惠或不可扣稅項目。EBT 讓我們看清『稅前的盈利實力』,不被稅務差異干擾。
案例二：用 EBT 比較稅率不同的公司
甲公司淨利 HK$800,000、稅 HK$132,000，EBT = 932,000，有效稅率約 14.16%;乙公司淨利 HK$1,000,000、稅 HK$165,000，EBT = 1,165,000，有效稅率約 14.16%。兩者若身處不同稅制或享不同優惠，單看淨利難以公平比較盈利能力。
換算成 EBT 後：乙 (116.5 萬) 明顯高於甲 (93.2 萬),扣稅前盈利實力更強。
解讀：淨利已被稅率、稅務優惠、遞延稅項等『稅務噪音』影響，跨公司比較時容易失真。EBT 剔除了稅的影響，讓盈利在同一基礎上比較——尤其比較跨地區、享不同稅務優惠的公司時特別有用。若要純比較本業 (連利息也剔除),則應改用 EBIT。⚠️ EBT 仍含利息，負債水平不同的公司之間仍有財務結構差異;EBT 也可能受一次性收益／損失影響，宜看其組成與多年趨勢。
常見問題
EBT 和 EBIT 有甚麼分別？
EBIT (息稅前利潤) 是「扣掉利息與稅之前」的利潤，反映本業經營;EBT (稅前利潤) 則是「只扣掉稅之前」的利潤，即 EBIT 再減去利息費用後的結果。換言之 EBT = EBIT − 利息費用。比較不同負債水平公司的本業盈利用 EBIT;想看含財務結構、扣稅前的盈利則用 EBT。
為甚麼要用 EBT 而不是直接看淨利？
淨利已扣稅，會受稅率、稅務優惠、遞延稅項等因素影響，跨公司或跨期比較時容易被稅務「噪音」干擾。EBT 剔除了稅的影響，讓身處不同稅制或享不同稅務優惠的公司能在「扣稅前」同一基礎上比較盈利，也方便反推有效稅率 (有效稅率 = 所得稅 ÷ EBT)。
EBT 增加但淨利沒增加代表甚麼？
多半是稅負變重或出現一次性稅務項目 (如稅務優惠到期、補稅、遞延稅項調整) 抵銷了稅前的改善。這時看有效稅率的變化能找出原因。若屬一次性因素，可剔除後看「經常性」盈利趨勢;若是稅率結構性上升，則需納入未來盈利預期。
有效稅率怎麼用 EBT 反推？看有效稅率能發現甚麼？
有效稅率的計算很直接：有效稅率 = 所得稅費用 ÷ 稅前利潤 (EBT) × 100%。因為 EBT = 淨利 + 所得稅，只要有損益表上的淨利與稅費，就能反推出這家公司實際承擔的稅負比例。例如淨利 HK$35 萬、稅 HK$7 萬，EBT = 42 萬，有效稅率 = 7 ÷ 42 ≈ 16.67%。看有效稅率能發現幾件事：第一，『稅務優惠成效』——香港利得稅設兩級制 (法團首 200 萬利潤 8.25%、其後 16.5%),盈利規模較小或善用優惠的公司，有效稅率會低於法定 16.5%;第二,『是否有不可扣稅開支』——若有效稅率明顯高於法定稅率，可能是有大量會計上計費用、稅務上卻不准扣除的開支 (如罰款、非業務支出),推高了應課稅利潤;第三,『一次性稅務事項』——有效稅率若在某年突然大幅波動，往往是稅務優惠到期、補稅、遞延稅項調整等一次性因素，值得深入了解。因此，用 EBT 反推有效稅率，是分析企業稅務狀況與盈利品質的實用工具。⚠️ 實際稅務計算涉及應評稅利潤調整等眾多規則，本說明僅供一般參考。
EBT 在損益表的哪個位置？它和營業額、EBITDA 有甚麼先後關係？
在損益表 (利潤表) 上，各層利潤由上而下、逐層扣減，EBT 位於相當靠下的位置。整個順序大致是：最上方是『營業額／收入』(Revenue),減去『銷貨成本』得出『毛利』(Gross Profit);毛利再減去營運開支 (銷售、行政等) 得出『營業利潤／EBIT (息稅前利潤)』;若在 EBIT 之上再加回折舊與攤銷，則是『EBITDA (息稅折舊攤銷前利潤)』——它是衡量現金流與本業經營的常用指標。接著，EBIT 減去『利息費用』(即融資成本),就得出『稅前利潤 EBT (Earnings Before Taxes)』;EBT 再減去『所得稅費用』,最後才是損益表最底部的『淨利／稅後利潤 (Net Income)』。所以先後關係是：營業額 → 毛利 → EBITDA → EBIT → EBT → 淨利，越往下扣除的項目越多。EBT 的特點是『已扣利息、未扣稅』,因此它反映了公司的融資結構 (利息負擔),卻不受稅率與稅務優惠影響——這正是它適合用來比較稅制不同公司的原因。相對地，若想純粹比較本業經營、不受負債與稅務干擾，則用 EBIT 或 EBITDA 更合適。理解這些利潤層級的先後關係，有助你在看財報時，準確判斷一家公司的盈利是來自本業、還是被利息或稅務因素影響。
相關工具
參考資料
內容審核：香港計算器財經團隊。計算邏輯與公式參考香港金融管理局（HKMA）及投資者及理財教育委員會（IFEC）之個人理財計算指引，結果僅供參考，實際以相關機構公佈為準。